4 фактора, способствующие сокращению грузовых перевозок в 2021 году

Без сомнения, грузоотправители прекрасно осведомлены о современном конкурентном рынке грузоперевозок, и у них хватает забот по управлению затратами и эффективностью цепочек поставок. У них также полно данных. Эта статья помогает прорваться сквозь избыток рыночного шума и обратить внимание на некоторые наиболее значимые экономические показатели, определяющие прогнозы Breakthrough по прогнозам ставок фрахта на 2021 год.

Ключевые факторы, определяющие грузоподъемность в 2021 году

Breakthrough следит за 4 драйверами прогноза грузоподъемности в 2021 году, среди которых:

1. запасы в розничной торговле
2. занятость в грузовом автотранспорте
3. уверенность потребителей
4. расходы потребителей

Читать подробнее о том, как пандемия коронавируса в 2020 году повлияла на грузовую отрасль для грузоотправителей здесь.

1. Подведение итогов инвентаризации

В апреле и мае соотношение товарных запасов к объему продаж у розничных торговцев и производителей резко возросло, соответственно, прежде чем запасы были быстро исчерпаны потребителями, предъявляющими отложенный спрос на товары. Необходимость восстановления запасов привела к тому, что спрос на грузоперевозки в пиковый сезон 2020 года стал выше на более длительное время.

Источник: Бюро переписи населения США

В то время как запасы в обрабатывающей промышленности восстановились до уровня, существовавшего до пандемии, запасы в розничной торговле остаются низкими, что будет и дальше стимулировать импортные поставки для их пополнения. В октябре порт Лос-Анджелеса продемонстрировал самый большой рост объемов импорта в годовом исчислении за всю свою 114-летнюю историю. Огромные объемы импорта продолжат оказывать нагрузку на наземный транспорт в 2021 году.

Спрос на грузоперевозки, вероятно, останется высоким до китайского Нового года 2021 года, поскольку грузоотправители будут пытаться уменьшить дисбаланс запасов, который они испытывали в течение 2020 года. Импорт будет расти в годовом исчислении до тех пор, пока уровень запасов в розничной торговле не восстановится до уровня, существовавшего до пандемии. Мы ожидаем, что эти условия будут продолжать оказывать давление на грузовые автотранспортные мощности как минимум до конца первого квартала 2020 года. Таким образом, соотношение розничных запасов и продаж является одним из ключевых показателей, за которыми мы должны следить.

2. Восстановление занятости в грузоперевозках

В заголовках СМИ, посвященных транспортной отрасли, постоянно говорится о нехватке рабочей силы в грузоперевозках. Обычно издания ссылаются на несоответствие между показателями занятости грузовиков до пандемии и сравнивают их с сегодняшними, чтобы подтвердить этот дефицит. Но если сравнить текущие показатели занятости в грузоперевозках с другими показателями рынка труда - особенно с показателями других отраслей, которые обычно конкурируют за ту же рабочую силу, например, строительства, - можно сделать более точный вывод о реальности этого дефицита.

Например, в качестве общего показателя, как занятость в грузоперевозках соотносится с общей занятостью в несельскохозяйственном секторе? Как грузоперевозки соотносятся с аналогичными отраслями, конкурирующими за рабочую силу, такими как строительство или складское хозяйство? Подобные сопоставления дают полезные рекомендации при оценке напряженности на рынке труда.

Источник: Бюро статистики труда США

На приведенном выше графике учтены эти сравнения. Общая занятость в несельскохозяйственном секторе быстро падала в апреле и достигла своего минимума в мае. Занятость в грузоперевозках следовала той же схеме. С июня темпы роста занятости в грузовом автотранспорте совпадают с более широкой тенденцией роста общей занятости в несельскохозяйственном секторе.

Так что, хотя заголовки газет обсуждают серьезную нехватку рабочих мест в грузовом автотранспорте, на самом деле рост занятости в грузовом автотранспорте идет в ногу с другими рынками труда.

Постоянный спрос на товары во время пандемии дал грузовым компаниям желание нанимать сотрудников. Тарифы на грузовые перевозки поднялись достаточно высоко, чтобы обеспечить уровень комфорта для компаний, предлагающих финансовые стимулы для привлечения и удержания водителей.

Рост заработной платы и продолжение работы центров обучения CDL, которые были закрыты в периоды блокировки, продолжат повышать занятость в сфере грузоперевозок с началом 2021 года. Хотя существует вероятность того, что дальнейшие стимулы вернут на рынок факторы, препятствующие занятости в сфере грузоперевозок, мы ожидаем, что на напряженном рынке труда грузоперевозок постепенно будет наблюдаться увеличение числа водителей, что повысит общую производительность.

3. Потребительское доверие против растущего числа случаев заболевания коронавирусом

В апреле во время весенней пандемии норма личных сбережений резко возросла, и отношение личных сбережений к располагаемому личному доходу превысило 33 процента. В октябре, последнем месяце из имеющихся данных, норма личных сбережений оставалась на уровне более 13 процентов, что более чем на 6 процентных пунктов выше среднего пятилетнего показателя.

Источник: Бюро экономического анализа США

В то же время потребители стремятся уменьшить свою долговую нагрузку. Средняя задолженность по кредитным картам на одно домохозяйство в США снизилась более чем на 8 % в годовом исчислении во II квартале 2020 года.

На эти показатели оказали значительное влияние государственные трансферты, стимулирующие выплаты по закону CARES, дополнительный доход по безработице и возврат налогов. Однако в поведении потребителей по-прежнему прослеживается неприятие риска, что может замедлить рост грузовых рынков, если расходы на товары замедлятся после праздников.

По оценкам Bloomberg Economics, замедление роста кредитования домохозяйств до нуля с примерно 3-4 процентов за последние несколько лет может отнять не менее 1 процентного пункта от роста ВВП в 2021 году. Нынешнее состояние потребительских расходов означает, что сокращение роста в значительной степени затронет потребление товаров и приведет к снижению спроса на грузовые перевозки.

Таким образом, в ближайшей перспективе доверие потребителей к рынку труда и их готовность тратить деньги будут оставаться влиятельным показателем грузоподъемности.

4. Неопределенное будущее личного потребления с обещанием вакцины

Пандемия вызвала самый резкий спад в экономике США за всю послевоенную эпоху. Наиболее распространенным показателем этих экономических изменений является реальный валовой внутренний продукт (реальный ВВП). Когда ВВП падает намного ниже ожиданий и создает разрыв выпуска ниже потенциального, объяснением часто служит личное потребление.

В этом году разрыв выпуска обусловлен экстремальными колебаниями в личном потреблении. Реальные расходы на личное потребление остаются примерно на 4-5 процентов ниже, чем они были бы, если бы пандемия не случилась, исходя из нашей модели, учитывающей рост потребления во времени.

Источник: Бюро экономического анализа США

Приведенный выше разрыв в потреблении образовался в результате аномального сценария рецессии. Вместо того, чтобы, как это обычно бывает во время экономического спада, сократить потребление товаров и услуг, пострадал только спрос на услуги, в то время как спрос на товары превысил ожидаемые темпы роста.

Для полного анализа того, как изменились потребительские привычки, читайте наш блог о переходе от услуг к физическим товарам. 

В дальнейшем распространение вакцин создаст более высокую степень комфорта для потребителей, чтобы вернуться к покупке услуг, оставленных во время пандемии. В ближайшие 1-2 года особенно активно будут расти расходы на развлечения и путешествия. Это возвращение к нормальной жизни приведет к снижению завышенной доли расходов на товары длительного и недлительного пользования, которая наблюдалась на протяжении большей части 2020 года. Спрос на грузоперевозки в этот период постепенно замедлится, что приведет к снижению емкости рынка грузоперевозок.

Понимание факторов, определяющих грузоподъемность

Пока грузоотправители продолжают справляться с пандемией, многое остается неопределенным, когда речь заходит о влиянии транспорта и грузоперевозок. Хотя экономика США демонстрирует рецессию, уникальное сочетание того, что население готовится к неспокойным экономическим условиям и продолжает активно тратить деньги на товары, создает интересный эффект пульсации в грузоперевозках.

По мере сохранения такого поведения грузоотправители должны позиционировать свои стратегии грузоперевозок так, чтобы они приливали и отливали в зависимости от меняющихся рынков. Поиск нужных перевозчиков для нужных маршрутов и поддержание договорных отношений с перевозчиками в соответствии с изменениями на рынке поможет как грузоотправителям, так и перевозчикам обеспечить стабильность своих бюджетов и производительности сети.

Для получения дополнительной информации о прогнозах грузоперевозок или решениях Breakthrough по управлению перевозками, обращайтесь к нам.