Тенденции транспортной отрасли: обзор за 2020 год

В течение всего 2020 года термин "беспрецедентный" был главным словом дня для всех отраслей, но еще больше - для тенденций в сфере транспорта и логистики. В каждом корпоративном письме, сообщении в блоге, отчете и заголовке, кажется, используется этот термин, и, несмотря на усталость публикаций, он остается точным и актуальным для турбулентности 2020 года.

Когда мы размышляем обо всем, с чем сталкивались наши клиенты-грузоотправители в течение года, трудно отбросить хаос в цепи поставок, вызванный пандемией. От сырой нефти до грузопотоков, безработицы и общего изменения потребительского поведения - были установлены рекорды, и наша "новая нормальная ситуация" в сфере транспорта и логистики будет продолжать развиваться вплоть до 2021 года.

Ниже приводится список прошедших рыночных событий, возникающих тенденций в отрасли цепочек поставок и анализ того, как некоторые из этих беспрецедентных событий 2020 года будут продолжать влиять на транспортные стратегии в будущем.

1. ОПЕК+ договорилась о крупнейшем сокращении добычи за свою 70-летнюю историю.

 Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзники (+) договорились об агрессивном сокращении добычи сырой нефти в попытке сбалансировать рынок и восстановить цены во время пика разрушения спроса COVID-19 в начале 2020 года. Члены ОПЕК обязались сократить примерно 6,1 млн баррелей в день, а их союзники (ОПЕК+) - еще 3,6 млн баррелей в день, что в общей сложности составит чуть менее 10 млн баррелей в день. Сокращения должны были постепенно уменьшаться с течением времени, начиная с 9,7 млн баррелей в сутки в мае и июне, уменьшаясь до 7,7 в оставшуюся часть 2020 года, а затем оставаясь на уровне 5,8 до апреля 2022 года. 

Необходимость столь резкого сокращения возникла на фоне ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией, исторически высоких уровней добычи в США и усиления шока спроса из-за блокировки коронавируса. Результатом стал чрезмерный избыток предложения сырой нефти, который отправил цены на нее в минус.

Большинство стран-участниц достигли выполнения коллективного сокращения добычи на 9,7 и 7,7 млн баррелей в сутки в период с мая по август и с сентября по декабрь соответственно

Глядя в будущее: Evolving Market Fundamentals Keep The OPEC+ Production Strategy Fluid

Эти сокращения, хотя и оправданные, сейчас являются причиной разногласий в залах заседаний ОПЕК+. Производители стали осторожнее относиться к дальнейшему ограничению добычи и уступке доли рынка. Это особенно актуально, поскольку добыча в некоторых странах-конкурентах начала восстанавливаться в результате более благоприятной рыночной конъюнктуры.

Группа планировала вернуть почти 2 млн баррелей добычи в сутки, начиная с января 2021 года, и следовать этому курсу в течение 15 месяцев. Однако постепенное изменение динамики рынка и потенциальное отсутствие необходимости в увеличении поставок усложнили порядок и условия будущих переговоров. Теперь ОПЕК+ будет придерживаться более консервативного подхода и ежемесячно проводить переоценку рынка.

Ожидается, что при этом они будут вносить незначительные коррективы в добычу, пока не получат целостного представления о прогнозе спроса и общем направлении рынка в зависимости от COVID-19. Разрыв между целью одних стран восстановить долю рынка, а других - поднять цены за счет увеличения добычи, оставляет неясным долгосрочный вклад ОПЕК+ в предложение.

2. Цены на сырую нефть опустились ниже нуля

В связи с этим важно отдельно упомянуть о резком падении цен на сырую нефть, произошедшем 20 апреля 2020 года. По мере падения спроса на сырую нефть и нефтепродукты избыточное производство со стороны предложения перевесило чашу весов баланса спроса и предложения, что привело к затоплению рынка.

Подробнее о факторах, спровоцировавших это событие на рынке сырой нефти, читайте в блоге Breakthrough, "Почему цены на сырую нефть упали ниже нуля."

Это стало особенно проблематичным для держателей фьючерсных контрактов на сырую нефть в то время. Чаще всего эти организации просто покупают и продают фьючерсные контракты, никогда физически не имея в своем распоряжении баррелей сырой нефти. Но в апреле 2020 года, когда срок действия фьючерсных контрактов истекал, а хранилища и инфраструктура страны были практически заполнены, торговцы фьючерсами оказались буквально с миллионами баррелей, которые они не могли ни продать, ни хранить, ни переместить. В результате цены были настолько низкими, что они готовы были заплатить за то, чтобы нефть ушла из их рук, что дополнительно отразилось в неприятно низких ценах на бензин, авиакеросин и дизельное топливо.

Прогноз на будущее: Цены на сырую нефть оставались чрезвычайно нестабильными до 2020 года

Большая часть волатильности цен на сырую нефть в 2020 году была напрямую связана с разрушением спроса, вызванным пандемией. Масштабные закрытия и ограничения на передвижение, последовавшие за распространением вируса, привели к снижению спроса на транспортное топливо и сырую нефть, необходимую для его производства.

Несмотря на исторический обвал цен на нефть, наблюдавшийся во втором квартале, цикличность нефтяного рынка вскоре вывела цены из глубины на положительную территорию.

Цены временно оставались аномально низкими в диапазоне от 15 до 30 долларов за баррель, а затем постепенно выросли благодаря ограничению мирового предложения и осторожному восстановлению спроса в течение лета. Неуклонное распространение пандемии продолжало оказывать давление на фундаментальные показатели рынка и цены, пока оптимизм в отношении вакцин не изменил ситуацию к концу 2020 года.

Читайте о том, как распространение вакцины против коронавируса может стать, а может и не стать, влиять на рынок грузоперевозок и мощности в 2021 году. 

Сейчас, судя по всему, целевое развертывание жизнеспособной вакцины подтолкнуло энергетический рынок в правильном направлении, хотя сроки полноценного восстановления остаются под вопросом. В последние недели цены на нефть установились в диапазоне от 40 до 50 долларов за баррель, что далеко от нулевой отметки, достигнутой в апреле.

3. США достигли нового рекордного уровня добычи сырой нефти.

В годы, предшествовавшие 2020 году, американская нефтяная промышленность быстро развивалась. Стремление правительства к энергетической независимости и утверждению страны в качестве глобальной энергетической державы позволило ей подняться в мировом энергетическом рейтинге.

С тех пор как в 2000-х годах начался бум сланцевой нефти, ставший возможным благодаря усовершенствованию и использованию технологии гидроразрыва пласта, добыча нефти в США становилась все более эффективной, что сделало возможным увеличение добычи. В конце ноября 2018 года мы достигли энергетической независимости и продолжали практически неуклонно расти, пока в марте 2020 года не произошел резкий спад.

В начале 2020 года добыча нефти в стране превысила 13 млн баррелей в сутки, что сделало США крупнейшим мировым производителем и одним из самых влиятельных игроков на международной энергетической арене. Затем пандемия COVID-19 изменила эту траекторию.

Глядя в будущее: Рекордный объем добычи нефти в США упал до многолетнего минимума, а затем начал медленно расти

Катастрофа цен на сырую нефть сделала экономически невыгодным для нефтяных компаний держать краны открытыми. В свою очередь, добыча нефти на внутреннем рынке в августе упала более чем на 25 % и составила менее 10 млн баррелей в сутки, что является самым низким показателем с января 2018 года. Стремительное падение внутренней добычи, по сути, привело к тому, что США вернули почти три года роста, достигнутого в середине пути к мировому энергетическому лидерству.

В настоящее время внутренняя добыча нефти восстановилась примерно до 11 млн баррелей в сутки, поскольку производители наконец-то смогли получать прибыль при ценах на нефть выше 45 долларов за баррель. Эти недавние успехи могут вскоре остановиться, поскольку раздутые запасы могут привести к ценовому плато в ожидании более широкого распространения вакцины COVID-19.

4. Цены на дизельное топливо достигли самого низкого уровня за всю историю Fuel Recovery.

По причине взаимосвязи между ценами на сырую нефть и стоимостью продуктов ее переработки, таких как бензин, дизельное топливо и другие продукты, оптовая продажа дизельного топлива достигла самой низкой цены в истории Fuel Recovery, рыночного предложения Breakthrough по возмещению стоимости топлива.

Нефть является одним из крупнейших и наиболее волатильных компонентов роста цен на дизельное топливо. Любые значительные колебания цен на нефть часто приводят к сопоставимому изменению цен на насосе, по крайней мере, в сторону увеличения. Так что, подобно обвалу цен на нефть во втором квартале, цены на дизельное топливо последовали его примеру. Те же рыночные силы, которые обрушили нефтяной рынок, привели к снижению оптовых цен на дизельное топливо до самого низкого уровня за всю 16-летнюю историю Breakthrough.

Looking Ahead: Оптовые цены на дизельное топливо наконец-то приближаются к допандемическим уровням

После падения до уровня ниже 1,40 доллара за галлон в апреле оптовый рынок дизельного топлива медленно, но верно восстанавливается. Этому способствовало множество факторов, но большая часть роста цен, наблюдавшегося в последние шесть месяцев, была связана с динамикой рынка сырой нефти. Другим важным фактором является устойчивость дизельного топлива, поскольку оно занимает важное место в коммерческих перевозках. В настоящее время средние оптовые цены на дизельное топливо по стране превышают 2,20 доллара за галлон. В последний раз такие цены наблюдались в феврале, до того как COVID-19 стал серьезной проблемой в Соединенных Штатах.

5. Клиенты Fuel Recovery увидели самую высокую разницу между ценами на ДТ и оптовыми ценами, что привело к наибольшему потенциалу экономии за всю историю существования сервиса.

Клиенты Fuel Recovery, работающие по программе Breakthrough, осознают ценность нашего решения по возмещению расходов на топливо при каждом движении, каждый день. Но в периоды повышенной неопределенности, когда цены меняются очень быстро, эта ценность становится максимальной. Во втором квартале 2020 года рыночные условия привели к экономии в среднем почти 74 центов на галлоне, что почти на 25 центов превышает рекордный показатель предыдущего года. Спрэд между DOE и оптовиками также достиг своего рекордного значения за один день 27 апреля, превысив 114 центов за галлон. 

Спрэды в 2020 году были примерно на 40 процентов выше, чем в 2019 году, и завершили год на отметке более 55 центов за галлон. Однако эта отметка не полностью отражает достигнутые в этом году рубежи. Спреды достигли отметки почти 1,15 доллара за галлон на национальном уровне и оставались выше 50-60 центов на протяжении большей части года. Недавнее повышение цен на рынке сырой нефти и дизельного топлива привело к снижению спредов до более нормального уровня в 30-40 центов за галлон, но преимущество Breakthrough остается сильным.

Looking Ahead: Дифференциалы между DOE и оптовыми ценами медленно возвращаются к историческим нормам, но ценность Fuel Recovery остается

Спреды, как правило, более выгодны на рынке топлива с тенденцией к снижению, поскольку розничные цены редко движутся с той же скоростью или величиной, что и оптовый рынок. Учитывая это, клиенты Breakthrough сэкономили на топливе в 2020 году больше, чем когда-либо прежде. Влияние пандемии на энергетический рынок привело к огромной разнице (т. е. спреду) между ценами на топливо при традиционном методе возмещения расходов на топливо и ценами, зафиксированными Breakthrough. В итоге это ярко продемонстрировало ценность рыночной программы управления топливом и значительно снизило расходы клиентов на топливо.

6. Беспрецедентное движение по экономическим показателям

Более широкие тенденции в отрасли в 2020 году привели к экономической активности, превосходящей многие ранее пережитые экстремальные ситуации.

Самые заметные экономические показатели, имеющие значение для грузоотправителей и объемов грузоперевозок, включают:

• В начале мая 2020 года число заявок на пособие по безработице выросло до 24,9 млн и достигло рекордного уровня за всю историю наблюдений. Непрерывные обращения за пособием остаются на уровне 5,5 миллиона, что на 3,8 миллиона выше допандемического уровня.
• Уровень безработицы вырос до рекордных 14,7 процента, зафиксировав 22,2 миллиона чистых потерь рабочих мест в марте и апреле. Это эквивалентно всем рабочим местам, созданным в США за последнее десятилетие, и более чем вдвое превышает количество рабочих мест, потерянных за 18-месячный период Великой рецессии (декабрь 2007 - июнь 2009). Экономика США восстановила 12,3 миллиона рабочих мест, но все еще остается на 9,9 миллиона ниже уровня февраля 2020 года. 
• Коэффициент личных сбережений вырос на 25,4 процентных пункта, достигнув пика в апреле, установив рекорд самого большого внезапного увеличения и рекордный максимум - 33,7 процента.
• Настроение потребителей испытало самое большое одномесячное падение в истории, понизившись на 17.3 процента, превзойдя последнее резкое падение в октябре 2008 года.
• Потребительские кредиты сократились на 110 миллиардов долларов с момента достижения десятилетнего максимума 1 января 2020 года.
• Индекс неопределенности экономической политики вырос больше, чем во время Великой рецессии, и больше, чем за любой другой предыдущий период в течение нескольких дней.

Прогноз на будущее: Продолжающееся нарушение статус-кво экономической деятельности

Хотя многие из этих показателей не отражают напрямую тенденции развития транспорта, объемы грузоперевозок и другие отраслевые показатели, каждый из них взаимосвязан с тем, как потребители и организации приобретают товары, и, в свою очередь, будет продолжать оказывать влияние на цепочки поставок.

Понимание того, как экономическая активность и потребители будут влиять на вашу уникальную транспортную сеть, будет иметь решающее значение для составления стратегической дорожной карты в 2021 году.

7. Занятость в отрасли грузоперевозок имела самый большой месячный спад в своей истории.

В марте и апреле отрасль грузовых перевозок потеряла 96 700 рабочих мест, что стало самым большим месячным спадом в истории.

Прогноз на будущее: Занятость в сфере грузоперевозок остается на уровне других отраслевых профессий

После внезапного падения грузовые перевозки восстановили лишь около 43 800 рабочих мест, в то время как отрасль конкурирует с другими более привлекательными профессиями "синих воротничков", такими как складское хозяйство, жилищное строительство и местная доставка.

Тенденции транспортной отрасли в 2020 году смещаются от грузоперевозок к более широкой глобальной динамике

Интересно заглянуть назад? Посмотрите, какие тенденции предсказывали эксперты отрасли до 2019 года, здесь.

Прошлые тенденции транспортного рынка были в значительной степени сосредоточены на автономные транспортные средства, транспортные технологии, искусственный интеллект, альтернативные источники энергии и другие технологии для повышения эффективности отрасли в целом. Эти последние тенденции в сфере перевозок все еще преобладают, но уже отошли на второй план, поскольку и грузоотправители, и перевозчики вынуждены в режиме реального времени адаптироваться к быстрым изменениям, происходящим по основным статьям затрат в их стратегиях. 

Внимание к перебоям может не только придать контекст и ясность проблемам и успехам, проявляющимся в операционной деятельности сегодня, но и помочь проложить путь к лучшей навигации и стратегическому видению в долгосрочной перспективе

Для получения дополнительной информации о тенденциях отрасли, посетите наш блог.