Кража трубопроводов в Мексике и ее последствия для дизельного топлива | Advisor Pulse

Постоянные проблемы в энергетической отрасли Мексики препятствуют достижению цели президента Андреса Мануэля Лопеса Обрадора по переходу Мексики на стадию самообеспечения. Эти трудности усугубляются еще одним вызовом топливному рынку страны, поскольку недавнее ускорение краж из нефтепроводов привело к принятию правительством в конце декабря 2018 года решения о стратегическом переводе распределения продукции с трубопроводов на автоцистерны. Это решение привело к задержке распределения по всей Мексике и, как следствие, к нехватке топлива примерно на 1000 автозаправочных станций, что значительно повлияло на ситуацию в Гвадалахаре и Мехико - крупнейших городах Мексики.

Кроме того, ситуация заставила некоторых предположить, что президент Лопес Обрадор решил одну проблему другой.

Влияние задержки распределения

В восточной Мексике находится большая часть энергетической инфраструктуры страны, выступающей в качестве стержня для эффективности цепочки поставок нефтепродуктов в Мексику. Хотя кражи из трубопроводов исторически представляли риск с точки зрения поставок, значительное увеличение объемов импорта с побережья Мексиканского залива в США способствовало более широкому распространению краж, особенно из трубопроводной сети Мексики в восточных прибрежных штатах, где находится большая часть хранилищ страны.

Непосредственно продукция шести нефтеперерабатывающих заводов Мексики также подвергалась кражам, что привело к закрытию на неопределенный срок трубопроводов, подключенных к этим производственным объектам. Чтобы оценить масштабы воровства на трубопроводах в стране в количественном выражении, в 2018 году число незаконных перфораций трубопроводов превысило 15 000, что обошлось государственной компании Pemex примерно в 60 миллиардов песо (~3 миллиарда долларов США) в виде недополученных доходов и усугубило и без того напряженное снабжение в стране с запасом продукции всего на 2-3 дня. Относительно ограниченный радиус действия наиболее ценной инфраструктуры Мексики увеличивает масштабы перебоев в штатах, граничащих с Мексиканским заливом, и часто вызывает эффект пульсации по всей территории Мексики.

На карте выше показаны штаты, в которых отмечается нехватка топлива в результате задержки его распределения, причем темные регионы западной и центральной Мексики ощущают на себе основной удар - как с точки зрения поставок, так и цен. Масштаб проблемы не только показывает важность строительства Мексикой дополнительной инфраструктуры для удовлетворения внутреннего спроса, улучшения текущего состояния цепочки поставок нефти и перехода к действительно свободному рынку, но и подчеркивает чрезмерную зависимость страны от Pemex. Владение почти всей энергетической инфраструктурой Мексики не позволяет частным компаниям протягивать руку помощи в периоды, сравнимые с тяжелыми, хотя жажда инвестиций и острая потребность страны в расширении инфраструктуры и разнообразии брендов будут способствовать привлечению частных компаний на мексиканскую топливную сцену в ближайшие годы.

Топливные проблемы в Мексике и их влияние на дизельное топливо

Заголовки газет говорят о том, что проблема коренится в поставках и сосредоточена в основном на бензине, а воздействие на потребительские пассажирские автомобили вызывает общенациональный бум среди граждан, нуждающихся в транспортном топливе. Однако истинная проблема связана с возможностями дистрибуции и задержками, связанными с увеличением времени доставки грузов грузовиками, что в конечном итоге сказывается на всех продуктах нефтепереработки, включая дизельное топливо. В качестве доказательства можно привести недавние отчеты с комментариями о запасах нефтепродуктов в Мексике, согласно которым около 12 миллионов баррелей бензина, дизельного топлива и авиационного топлива в настоящее время простаивают на якоре в восточных портах и резервуарах, ожидая разгрузки. В результате постепенный процесс перемещения продукта с судна на склад, в автоцистерны и, наконец, на станции техобслуживания привел к заметным задержкам в выполнении заказов, поскольку спрос на продукт есть практически везде, а средства транспортировки ограничены.

С точки зрения стоимости дизельного топлива, цены на станциях варьируются в зависимости от штата, хотя заметные отклонения от среднего по стране наблюдаются в штатах, затронутых на карте выше. Гвадалахара, Халиско, штат Мехико, Мичоакан и Сакатекас, однако, продемонстрировали наиболее значительное влияние на цены - как показано на графике ниже, где измеряется ежедневное изменение цен с момента начала остановки трубопровода 18 декабря. Снижение цен в розничной торговле Мексики в конце 2018 года сохранялось на национальном уровне в течение 2019 года, однако в перечисленных выше штатах наблюдалось относительно аномальное поведение цен в сторону повышения, которое стало особенно заметным в последние две недели.

Начиная с 1 января - когда розничные цены начали показывать последствия проблемы с поставками - цены на дизельное топливо в этих штатах выросли в среднем примерно на 0,3 процента, тогда как средняя цена дизельного топлива по стране снизилась на 0,1 процента. Хотя эта разница довольно незначительна, она все же свидетельствует о том, что недавнее поведение цен связано с задержкой распределения топлива в западных и центральных штатах. Более того, общая динамика цен на дизельное топливо в Мексике на уровне штатов такова, что цены обычно движутся параллельно средним по стране, что является еще одним доказательством того, что текущие ценовые тенденции связаны с недавними перебоями в цепочке поставок нефтепродуктов в Мексику и повышенными транспортными расходами, связанными с распределением танкеров. Перевозчики тоже стали жертвами недавних проблем, хотя в большей степени их последствия ощутили на себе мелкие и средние перевозчики, не имеющие доступа к заправочным станциям в своих операционных центрах, как некоторые из крупных мексиканских перевозчиков. Постоянный характер грузоперевозок и заправок дизельным топливом означает, что такие перебои с поставками гораздо менее распространены, чем те, которые испытывают потребители бензина, что приводит к менее резкому скачку цен.

Президент Лопес Обрадор остается непреклонным в своей стратегии по смягчению последствий хищений из нефтепроводов, хотя последние события создают риск сохранения проблем с поставками в долгосрочной перспективе, если правительство и руководство Pemex продолжат работать в прежнем режиме. В связи с этим в последние дни некоторые трубопроводы постепенно открываются, что позволяет предположить, что уровень поставок и задержки в распределении могут постепенно улучшиться в ближайшие недели, однако это во многом зависит от устойчивости текущей стратегии президента. Задержка розничных цен в Мексике также может привести к повышению цен на дизельное топливо в ближайшей перспективе, хотя точное влияние еще предстоит увидеть.

Этот случай является лишь одним из примеров сложности, существующей на топливном рынке Мексики, и подтверждает ценность прозрачности в сложной энергетической среде. Если вы хотите задать вопросы о последних событиях на энергетическом рынке Мексики или узнать больше о нашем Mexico Fuel Management предложении услуг, контакт с нами!