Основные факторы волатильности рынка топлива и способы снижения рисков

<Как и в любой сложной системе, ключ к пониманию движущих сил волатильности топливного рынка лежит в определении огромного количества факторов, влияющих на него - от крупных до мелких. Понимая, как эти факторы влияют на цены на топливо, грузоотправители получают уникальную возможность подготовиться к будущим изменениям стоимости и выбрать решения, которые контролируют или минимизируют возможные риски в будущем.

Глобальная динамика влияет на цены по всей сети

В то время как грузоотправители, использующие программу возмещения расходов на топливо, основанную на рыночных принципах, являются свидетелями того, как резко могут колебаться цены в различных регионах их североамериканских грузоперевозок, важно также взглянуть на всю экосистему сырой нефти в глобальном масштабе. Например, мировая геополитика влияет на волатильность топливного рынка, воздействуя как на добычу сырой нефти, так и на механизмы ценообразования. Особенно подвержены такому давлению нефтедобывающие предприятия в горячих точках геополитических конфликтов, таких как Северная Африка и Ближний Восток. В Ливии и ряде соседних стран боевики "Исламского государства" продолжают атаковать энергетическую инфраструктуру. Деструктивные действия, такие как блокады и преднамеренное повреждение оборудования, могут вывести из строя целые сети трубопроводов, резко сократить производство в стране, уменьшить добычу нефти и поднять цены по всему миру.

Эти беспорядки в сочетании с экономической активностью, вызванной деятельностью нефтяных картелей и тарифами между конкурирующими мировыми державами, могут вызвать дальнейшие колебания цен. До 2014 года Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) обладала наибольшей глобальной властью в определении цен на нефть, приблизительно 80 процентов мировых запасов нефти находится в странах-участницах. Несмотря на то, что сейчас на их долю приходится лишь треть мирового рынка добычи нефти, организация все еще может существенно влиять на перспективы рынка, изменяя целевые показатели добычи.

Это подтверждается недавним заявлением о том, что они будут находиться в режиме высокой добычи, что привело к волатильности нефти Brent в течение октября. После того как в начале месяца цена на нефть Brent впервые с конца 2014 года превысила 86 долларов за баррель, к концу месяца она снизилась более чем на 15 процентов и упала ниже 73 долларов за баррель.

Читать подробнее о значительном падении цен в октябре и ноябре здесь.

Политические вопросы, тарифы и экономическая активность также могут изменить динамику спроса и предложения между США и другими конкурентоспособными экономиками. Недавно тарифы на товары, перемещаемые между США и Китаем, уже повлияли на цены на сырую нефть создавая неопределенность глобального спроса на нефть и вызывая движение цен вниз.

Региональная динамика бьет ближе к дому

Отправители также могут наблюдать волатильность на более региональном уровне в своей сети. Например, стоимость топлива, наблюдаемая на Восточном побережье, может сильно отличаться от стоимости топлива на Западном побережье. Одним из объяснений этого является наличие различных сетей трубопроводов по всей стране. Район 5 Нефтяной администрации США (PADD5) включает в себя сети трубопроводов к западу от Скалистых гор, которые значительно изолированы от остальной части страны. Без надлежащего усиления поставок перебои в этой западной сети или в тех немногих каналах, которые ведут к ней из восточных регионов, могут вызвать резкий рост цен из-за ограниченного предложения.

Региональная динамика цен также определяется сезонностью. На северо-востоке США мазут, который по химическому составу идентичен дизельному топливу, используется в качестве источника электроэнергии. В холодные зимние месяцы, когда необходимо вырабатывать большое количество электроэнергии для удовлетворения муниципальных нужд в отоплении, энергетическая промышленность напрямую конкурирует с транспортной топливной промышленностью за поставки дизельного топлива. Когда зима особенно холодная и продолжительная, влияние ценового давления и волатильность рынка особенно велики, что приводит к дефициту запасов дизельного топлива и заметным изменениям цен на топливо для грузоотправителей в этом регионе.

Сезонное техническое обслуживание нефтеперерабатывающих заводов также обычно влияет на давление предложения на цены на рынке топлива. С октября по ноябрь осенью и с марта по апрель весной плановое техническое обслуживание НПЗ останавливает значительную часть нефтеперерабатывающих мощностей. Хотя запасы сырой нефти увеличиваются в ответ на это, продукты нефтепереработки переживают период сокращения предложения, что приводит к усилению региональных различий в конечных ценах на топливо. Эти мероприятия по техническому обслуживанию иногда могут выявить и более серьезные проблемы, что может продлить незапланированные простои НПЗ.

Превращение волатильности в возможности

Поскольку волатильность может быть обусловлена множеством различных крупных и мелких факторов, управление топливными бюджетами перевозок представляет собой сложный процесс - как грузоотправителям учесть то, что может произойти или не произойти на местном, региональном или даже глобальном уровне?

При внедрении программы Fuel Recovery грузоотправители получают доступ к обширному набору данных, который Breakthrough затем использует для поиска множества дополнительных решений. Мы используем уникальные данные грузоотправителя, чтобы определить участки его сети, которые выиграют от фиксации фиксированной цены на топливо. Глобальные рынки будут продолжать сталкиваться с геополитическими потрясениями и экономической неопределенностью, а также с более локальными колебаниями. Однако, стратегически решив обеспечить фиксированную цену на топливо для своей сети, грузоотправители получают преимущество на рынке и используют новые возможности в управлении топливным бюджетом.

Если вы заинтересованы в поиске путей внедрения управления топливом в вашей организации, посетите нашу решения страницу. Чтобы узнать больше о динамике рынка, на котором она может помочь вам сориентироваться, свяжитесь с нашей командой прикладных знаний напрямую.