Исчерпывающее руководство по правилу SEC о раскрытии информации о климате

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) официально приняла долгожданное правило раскрытия информации о климате. Голосование прошло с перевесом в 3:2. Положение вступит в силу через 60 дней после опубликования в Федеральном реестре. Правило SEC по раскрытию информации о климате состоит из двух важнейших компонентов - раскрытия информации о климатических рисках и выбросах.

Компании, которых коснется правило SEC по раскрытию информации о климате

В целом, часть правила, касающаяся климатических рисков, затронет около 7 000 национальных компаний и 900 иностранных частных эмитентов. Из этих компаний часть, около 40 % от отечественных и 60 % от иностранных, также должна будет провести оценку существенности своих выбросов в масштабе 1 и 2. В это подмножество входят компании, подающие ускоренную отчетность с объемом публичных акций от 75 до 700 миллионов долларов, и крупные компании, подающие ускоренную отчетность с объемом публичных акций не менее 700 миллионов долларов. Интерпретация SEC понятия "существенный" соответствует определению Верховного суда 1976 года, которое включает информацию, способную существенно повлиять на восприятие разумного инвестора.

Компонент климатических рисков

Компонент климатических рисков, как ожидается, затронет около 7 000 отечественных компаний и 900 иностранных частных эмитентов. Дата начала раскрытия информации будет зависеть от размера компании. Затронутые компании будут обязаны раскрывать информацию:

• Климатические риски, которые могут оказать существенное влияние на их компании
• Все стратегии по смягчению последствий или адаптации, которые они внедрили
• Надзор и управление климатическими рисками
• Использование любых внутренних цен на углерод, сценарных анализов, или планов перехода

Компонент отчетности о выбросах

Из компаний, которых затронет компонент климатических рисков, около 40% отечественных компаний и 60% иностранных компаний должны будут провести оценку существенности для раскрытия информации о своих выбросах парниковых газов в масштабах 1 и 2.

Первый год, когда крупные компании, подающие ускоренную отчетность, должны будут отчитаться, придется на 2026 финансовый год, а компании, подающие ускоренную отчетность, - на 2028 финансовый год. Компании также должны будут получить и представить в Комиссию по ценным бумагам и биржам гарантии от аудита выбросов третьими сторонами. Крупные компании, подающие ускоренную отчетность, должны будут получить от аудиторов ограниченные гарантии к 2029 году и разумные гарантии к 2033 году, а компании, подающие ускоренную отчетность, должны будут получить ограниченные гарантии к 2031 году.

Предложенное правило раскрытия информации включало выбросы в 3-й области и требовало от всех публичных компаний сообщать о выбросах в 1-й и 2-й областях в своих регистрационных и годовых отчетах в SEC, однако SEC получила значительный отпор от заинтересованных сторон, и эти требования в конечном итоге были отменены в окончательном варианте правила.

Важные положения Правила SEC по раскрытию информации о климате

Окончательный вариант Правила SEC по раскрытию информации о климате также включает или не включает несколько заслуживающих внимания положений, о которых компаниям следует знать, в том числе защиту безопасной гавани, требование о знании климата членами совета директоров и отчетность о влиянии климата по статьям расходов.

Безопасная гавань

Одной из ключевых деталей для компаний является создание безопасной гавани от частной ответственности за раскрытие информации, связанной с климатом. Это положение оградит компании от потенциальных юридических проблем, которые могут возникнуть в связи с информацией, предоставляемой ими в SEC.

Члены совета директоров и отчетность по статьям

Предложенное правило требовало, чтобы компании описывали опыт своих членов совета директоров в области климата. Кроме того, компании должны были описывать влияние суровых погодных условий, природных явлений и переходных мероприятий на каждую статью консолидированной финансовой отчетности. Ни одно из этих положений не было сохранено в окончательном варианте правила.

Глобальное расширение климатического регулирования

Правило SEC по раскрытию информации о климате появилось в заметно усложнившейся нормативной среде.

Европейский союз (ЕС) установил стандарт с его Директивой о корпоративной отчетности в области устойчивого развития, которая содержит обширные требования к отчетности в масштабе 3, двойной компонент существенности и будет влиять на крупные американские компании с филиалами в ЕС начиная с 2026 года.

Кроме того, в Калифорнии приняты законы SB 253 и SB 261, направленные на повышение прозрачности выбросов в штате.

• SB 253 требует от государственных и частных компаний с годовым доходом более 1 млрд долларов полностью раскрывать информацию о своих прямых и косвенных выбросах парниковых газов, а также о выбросах своих поставщиков и клиентов по переработке и сбыту. Раскрытие информации о прямых выбросах в масштабах 1 и 2 начнется в 2026 году, а о косвенных выбросах в масштабе 3 - в 2027 году.
• SB 261 требует от компаний с годовым доходом более 500 миллионов долларов сообщать о своих финансовых рисках, связанных с климатом.

Такие различия в нормативном регулировании добавят компаниям разнообразные и сложные требования к отчетности.

Генеральные прокуроры-республиканцы оспаривают применение правила SEC

Генеральные прокуроры-республиканцы из десяти штатов подали иск сразу после утверждения правила SEC. Штаты утверждают, что SEC превысила пределы своих полномочий, требуя от компаний раскрывать информацию, связанную с климатом.

Навигация по климатическим нормам с CleanMile

Правило SEC по раскрытию информации о климате знаменует собой значительный сдвиг в том, как компании будут решать проблемы, связанные с климатическими рисками и выбросами. Чтобы оставаться в курсе этих изменений, требуется пристальное внимание и стратегическое планирование, особенно для компаний, имеющих дело со сложными местными и глобальными стандартами отчетности. Именно здесь на помощь приходит CleanMile.

CleanMile предоставляет вашей компании информацию о текущих и новых нормативных актах, чтобы подготовить вас к будущим изменениям в политике. Сотрудничество с CleanMile обеспечивает комплексную стратегию действий по защите климата. Это включает в себя мониторинг транспортных выбросов масштаба 1 и 3, разработку надежного плана устойчивого развития транспорта и реализацию эффективных стратегий для грузоотправителей.

Начните разговор сегодня, чтобы узнать, как мы можем поддержать вашу компанию в этих переходных периодах, способствуя соблюдению норм, прозрачности и заботе об окружающей среде.