Руководство для начинающих по экономике разведки и добычи в нефтяной промышленности

Фундаментальные основы нефтяного рынка

Понимание основ и экономических нюансов энергетического рынка и цепочки поставок нефти помогает заложить прочный, основанный на данных фундамент для эффективной стратегии управления энергоресурсами. Под основами рынка разведки и добычи понимается весь процесс, ведущий к производству сырой нефти и природного газа, включая разведку, бурение и переработку нефти. Именно эта концепция является наиболее прибыльной во всех сегментах отрасли. В последующих разделах мы более подробно рассмотрим нормативно-правовой и операционный процесс бурения, образование нефти и газа, а также некоторые экономические переменные, на которые обращают внимание нефтяные компании.

Получение прав на бурение

Прежде чем физически создать буровую площадку и начать работы, нефтяным компаниям сначала необходимо получить права на минеральные ресурсы, которые в основном принадлежат федеральным правительствам. Лизинг полезных ископаемых - более простой подход к легальной добыче нефти и природного газа - представляет собой соглашение, заключаемое на основе переговоров и обычно включающее стоимость за акр с фиксированным роялти. Второй альтернативой получения законного доступа к разработке полезных ископаемых, которая в последнее время стала более распространенной в отрасли, является соглашение о разделе продукции (СРП). Этот метод устанавливает договорные условия, в соответствии с которыми все финансовые риски, связанные с добычей нефти, возлагаются на буровое предприятие, изолируя от них аффилированное правительство. При таком подходе стоимость капитала покрывается за счет доходов, полученных от реализации продукции, а процент от оставшейся прибыли возвращается владельцу недр или правительству. Подобное соглашение часто используется в слаборазвитых странах, где отсутствуют технологии и инфраструктура, необходимые для осуществления подобных промышленных операций. Поскольку владельцу полезных ископаемых, по сути, нечего терять и он может только выиграть в финансовом плане, этот метод является привлекательным. Аренда недр - это первый шаг нефтедобытчика к определению финансовой структуры предстоящих операций.

Разведка

Оценка конечных извлекаемых ресурсов (EUR) - это метрика, используемая нефтедобытчиками для определения экономической целесообразности создания потенциальной буровой площадки и играющая большую роль в определении оптимальных географических зон для поиска нетронутых нефтяных территорий. ЕВ прогнозирует общее количество природного газа и нефти, которое когда-либо будет извлечено, добыто и, следовательно, потреблено далее по цепочке поставок нефти. ЕВР подразделяется на несколько категорий, включая:

• Доказанные запасы: большой потенциал для получения прибыли
• Вероятные запасы: вероятность получения прибыли более 50 процентов
• Возможные запасы: вероятность получения прибыли менее 50 процентов
• Неизученные: "еще предстоит найти"

В каждой категории EUR нефтяные компании рассчитывают коэффициент извлечения, чтобы определить соотношение извлекаемых запасов нефти или природного газа по отношению к предполагаемым запасам в каждом регионе. Увеличение коэффициента извлечения является основной целью буровиков, хотя со временем этот показатель меняется в зависимости от истории эксплуатации, технологических достижений и общей экономики бурения. Когда речь идет о "еще не найденных" запасах, нефтяные компании и инженеры-нефтяники оценивают стоимость разработки месторождения и прогнозируют, сколько времени потребуется, чтобы выкачать из скважины все запасы нефти и природного газа. Как и в обычном бизнесе, значительные капитальные затраты, необходимые для ускорения таких операций, компенсируются прибылью, полученной от продажи нефти или природного газа.

В связи с этим важно отметить, что нефтяные компании не пытаются извлечь из земли последний баррель нефти или природного газа, а скорее стремятся извлечь последний прибыльный баррель.

После наметки потенциальной скважины бурильщики устанавливают открытую скважину, чтобы достичь сердца богатых нефтью залежей, где семь дополнительных слоев защитного герметика создают барьер, препятствующий проникновению богатого нефтью материала к уровню грунтовых вод. В случае успеха нефтедобытчики открывают дополнительные скважины, чтобы обнаружить границы нефтяного пласта, при этом экономическая эффективность имеет ключевое значение на протяжении всей работы бурильщика.

Нефтегазовая формация

США и лидеры ОПЕК Саудовская Аравия и Россия, три ведущие нефтедобывающие страны мира, являются ключевыми участниками, определяющими текущее мировое предложение нефти. Чтобы достичь таких высоких уровней добычи, бурильщики в этих регионах используют схожие технологии бурения для оптимизации эффективности бурения в конкретном регионе. В своей простейшей форме нефтяные компании могут вести вертикальное или горизонтальное бурение, чтобы найти богатые нефтью исходные породы, содержащие молекулы углеводорода. В новейшей истории преобладает горизонтальное бурение, позволяющее максимально использовать доступную площадь поверхности с помощью одной нефтяной вышки. Чем глубже бурится скважина, тем больше повышается температура ядра Земли, что в конечном итоге приводит к разжижению молекул углеводорода, которые затем выходят из породы и превращаются в пригодную для переработки сырую нефть. Поры, расположенные между песчинками и исходной породой, содержат молекулы нефти и природного газа, на которые ориентируются бурильщики. После бурения проницаемость материала позволяет молекулам природного газа и нефти подниматься вверх благодаря меньшей плотности. Если ничто не мешает молекулам подниматься вверх, то в конечном итоге они достигают поверхности Земли.

Сланцы и нефть

Технологические достижения позволяют эффективно добывать богатый нефтью сланцевый материал, что привело к экспоненциальному росту его добычи в последние годы. Сланцы, расположенные над слоем природного газа и нефти, обладают низкой проницаемостью. Это означает, что бурильщики не могут получить доступ ко всей нефти, содержащейся в данном месторождении. Используя процесс, известный как гидроразрыв пласта, бурильщики закачивают жидкость под высоким давлением в богатый нефтью/газом материал, чтобы создать проницаемость сланца для нефтяных компаний и увеличить производительность бурения. На приведенной ниже диаграмме показана динамика добычи нефти в США с 2012 года, что подчеркивает появление сланцевой добычи в последние годы.

Economics of Drilling

Нефтяные компании несут многочисленные расходы при проведении буровых работ. Глубина является основным фактором, определяющим общие затраты, и учитывает вертикальные и горизонтальные аспекты конфигурации затрат. Проще говоря, глубина скважины равна стоимости бурения в долларах, поскольку длина скважины, умноженная на стоимость одного фута, дает общую стоимость бурения. При учете горизонтальных параметров горизонтальных скважин решающее значение имеет длина боковой скважины и соответствующая стоимость дополнительного фута. Сумма этих двух переменных определяет общую стоимость бурения скважины для нефтяной компании.

При рассмотрении морских скважин эксплуатационные расходы увеличиваются в 3-4 раза из-за резкого увеличения требуемой глубины бурения и дополнительных сложностей, связанных с морскими операциями. Однако некоторые морские буровые установки можно арендовать, и первоначальные операторы платят за них по дневной ставке. По мере роста цен на нефть на рынке растут и дневные ставки, что еще раз подтверждает ценность исправной буровой инфраструктуры. Увеличение объемов добычи и сокращение количества буровых установок свидетельствует о растущей эффективности технологически продвинутых буровых установок, требующих меньшего количества буровых установок для удовлетворения спроса. Более того, по мере роста цен на нефть все больше нефтяных компаний заинтересованы в создании производств, чтобы воспользоваться преимуществами более высоких цен на сырую нефть. На графике ниже показана взаимосвязь между количеством буровых установок и ценами на нефть, что свидетельствует о сильной корреляции между этими двумя показателями.

В современных условиях горизонтальное бурение обычно является предпочтительным способом добычи благодаря повышению эффективности, которое компенсирует вышеуказанную надбавку к стоимости. Более того, сланцевые пласты, привлекающие крупные нефтяные компании, требуют современных средств добычи, в первую очередь горизонтального гидроразрыва пласта, для создания проницаемых сланцев, которые впоследствии превращаются в товарный продукт.

На карте ниже отмечены основные нефтяные игроки в США, указаны их текущие объемы добычи и безубыточные цены.

Другие экономические переменные, влияющие на себестоимость добычи и общую цену безубыточности буровых проектов, включают:

• Дефляция затрат в сфере услуг
• Перепроектирование
• Повышение эффективности
• Улучшение распределения капитала
• Девальвация валюты
• Налоговые структуры

К счастью для буровых компаний, активно работающих в сфере сланцевой и узкой нефти, североамериканская цена безубыточности сланцевых скважин продолжает снижаться, поскольку улучшение производительности скважин и снижение затрат на бурение и заканчивание скважин делают сланцевый рынок привлекательным вариантом для нефтяных компаний в Соединенных Штатах.

Для получения дополнительной информации о том, как сырая нефть превращается в продукты нефтепереработки, которые служат топливом для вашей глобальной цепи поставок,  контакт с нами напрямую.