Обзор за 2018 год | Экономические драйверы для транспорта и цепей поставок

Начиная 2019 год, мы оглядываемся на 2018-й, чтобы определить ключевые события прошлого, которые начали проявляться и влиять на события на рынке в настоящем и будущем. Ниже приведены семь наиболее важных экономических факторов для отрасли транспорта и цепочек поставок, которые мы наблюдали в 2018 году:

• Теснота производственных мощностей
• Исторически высокие заказы на грузовики
• Неопределенность из-за торговых барьеров Китая
• Неожиданная динамика цен на топливо к концу года
• Самый низкий уровень безработицы с 1969 года
• Самый низкий уровень безработицы с 1969 года. Самый низкий уровень безработицы с 1969 года
• Ужесточение процентных ставок и кредитования
• Распространение данных по всему транспорту

Прочитайте далее, чтобы узнать, как эти тенденции повлияли на проблемы 2018 года, и как они, вероятно, перейдут в 2019 год.

Тесные условия

Тесные условия, наблюдавшиеся в отрасли грузоперевозок в течение 2018 года, доминировали в большинстве разговоров, касающихся перевозок. Нехватка мощностей была вызвана целым рядом факторов, таких как нехватка водителей, рост спроса на грузоперевозки, а также потребность потребителей во все более быстром цикле заказов и т. д.

В результате тарифы на линейные перевозки заметно выросли, а фрахт становилось все труднее обеспечить независимо от контрактов с перевозчиками, что привело к увеличению количества грузов на спотовом рынке.

Хотя эта сюжетная линия доминировала в СМИ и стратегических разговорах как среди грузоотправителей, так и среди перевозчиков, признаки ослабления мощностей начинают материализоваться. Есть основания полагать, что одной из ключевых причин этого является увеличение предложения грузов на рынке, а не только результат смягчения спроса - об этом мы расскажем в следующем разделе. Однако с учетом недавней торговой неопределенности и закрытия правительства многое остается под вопросом, и будущее состояние экономики и динамики спроса и предложения остается неизвестным.

Исторически высокие заказы на грузовые автомобили

Одной из основных сюжетных линий в истории с грузоподъемностью являются тенденции заказов на грузовые автомобили. Заказы на грузовики класса 8 в США достигли 10-летнего максимума: в августе 2018 года дилеры разместили более 45 000 заказов. Отрасль уделяла пристальное внимание этой тенденции в течение последних двух кварталов 2018 года, и многие ожидали потенциального сокращения мощностей в отрасли в результате этого.

Хотя этот приток заказов важно принять к сведению, он, однако, не дает четкого или линейного указания на ослабление мощностей - скорее, это один из многих показателей. Более глубокое изучение других факторов, влияющих на ситуацию с заказами на грузовые автомобили, дает более полную картину. Одним из наиболее важных аспектов является коэффициент замены вновь заказанных грузовиков. В настоящее время неясно, в какой степени заказы будут просто восполнять мощности старых, снятых с производства моделей, а не постепенно расширять парк.

С учетом исторических показателей замены, ситуация с заказами в 2018 году предполагает вероятность увеличения мощностей, однако она также может быть предвестником непредвиденных скачков в показателях замены. Из-за отставания в выполнении заказов на грузовики нам придется подождать, пока грузовики выйдут на дороги, чтобы определить влияние последних тенденций в области заказов на пропускную способность и коэффициенты замещения, что может занять гораздо больше времени.

В нашей недавней записи в блоге Эндрю Кундингер из Breakthrough раскрывает дополнительные соображения в истории с заказами на грузовики. Читайте подробнее о важности коэффициентов замены, нехватки водителей и продаж грузовиков здесь.

Неопределенность из-за китайских торговых барьеров

Неопределенность вокруг будущего состояния отношений США и Китая сохранялась на протяжении всего 2018 года после того, как 1 июня вступил в силу первый раунд тарифов - 25-процентный тариф на импорт стали и 10-процентный на алюминий. По мере того как продолжался год, эти тарифы грозили только усилиться, поскольку лидеры обеих экономик ввязались в войну за эскалацию тарифов. Конфликт разгорелся 1 декабря, когда президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин встретились, чтобы обсудить дальнейшие шаги в торговых переговорах и отложить следующий раунд тарифов, которые должны были вступить в силу 1 января 2019 года.

Лидеры двух стран предложили отложить 10-процентное повышение тарифов на китайские товары на сумму 200 млрд долларов, однако согласованные условия изначально были неясны, поскольку обе стороны сделали противоречивые заявления после принятия этого решения. По мере того как заканчивался 2018 год и начинался 2019-й, велись и продолжают вестись дискуссии, обеспечивающие более широкий контекст и действия в отношении того, что было согласовано на ужине. Однако двум странам еще многое предстоит определить.

Самым важным в более широкой истории с тарифами и торговыми отношениями является то, как эта неопределенность влияет на способность компаний принимать долгосрочные стратегические решения по бюджетированию. По мере того как отсутствие ясности затягивается, корпорациям становится сложно с уверенностью инвестировать в инфраструктуру цепочки поставок и принимать решения о выборе поставщиков. Это может удержать организации от принятия решений о крупных капиталовложениях в ближайшей перспективе, а может привести к оттоку производства из Китая в поисках менее затратных вариантов. Оба варианта могут оказать более прямое и масштабное влияние на текущие экономические показатели в США и, в частности, на цепочки поставок.

Читать подробнее о том, как рынки акций отреагировали на решение по торговле, и как, по нашему мнению, эта неопределенность может повлиять на экономические решения, основанные на самой последней доступной информации, в 2019 году.

Неожиданное поведение цен на топливо к концу года

3 октября 2018 года цены на сырую нефть достигли четырехлетних максимумов на уровне 76,41 доллара за баррель. Этот скачок цен произошел на фоне глобальных спекуляций о проблемах с добычей и ограниченном предложении нефти в связи с возобновлением санкций против иранского экспорта. Общее мнение о том, что предложение вскоре будет ограничено, привело к росту цен, а затем внезапно и резко снизилось на целых 27 процентов в следующем месяце.

Такому резкому снижению способствовало множество факторов, ослабивших напряженные условия поставок. Восьми импортерам иранской нефти были предоставлены временные исключения, что позволило смягчить часть ожидаемого повышения цен, которое, как первоначально предполагалось, должно было произойти после вступления в силу возобновленных санкций. Кроме того, ОПЕК увеличила добычу до уровня, близкого к максимальному, наводнив рынок избыточным предложением и отправив цены в медвежий рынок.

В то время как большая часть рынка отреагировала на колебания цен на топливо, продолжавшиеся в первом квартале 2019 года, клиенты Breakthrough гарантированно получали точные цены на топливо на протяжении всего периода, что позволило им сэкономить миллионы больше чем они традиционно экономят, используя рыночное возмещение топлива.

Прочитайте о преимуществе Breakthrough здесь, и узнайте, как проактивное управление топливом экономит грузоотправителям миллионы.

Применяя это поведение в 2019 году, грузоотправители могут ожидать только неожиданностей. Все перечисленные в этом материале факторы будут продолжать вносить свой вклад в постоянно меняющийся ландшафт сырой нефти и топлива, поэтому эффективные стратегии рассматривают весь рынок в целом, чтобы понять, как различные экономические факторы будут влиять на итоговые показатели грузоотправителей.

Наша команда Applied Knowledge внимательно следит за глобальным геополитическим климатом, соответствующим законодательством и динамикой спроса/предложения, чтобы наши клиенты всегда были в курсе изменений цен на топливо. Хотите узнать больше?  Свяжитесь с нами!

Самый низкий уровень безработицы с 1969 года

В 2018 году уровень безработицы достиг 3.7 процентов, что является самым низким показателем с октября 1969 года и свидетельствует о том, что экономика находится на твердой почве.

Проще говоря, потребители склонны покупать больше товаров, когда они уверены, что экономика будет продолжать расти и занятость останется высокой. Это, в свою очередь, повлияло на рынок грузоперевозок в 2018 году, увеличив спрос на товары и, соответственно, повысив спрос на их транспортировку. Эта тенденция проявилась в увеличении объемов перевозок в течение года - разумеется, с учетом сезонности.

Еще одним побочным продуктом низкой безработицы является сложный рынок труда. Компаниям сложнее привлекать и удерживать таланты, потому что новых сотрудников приходится отрывать от других существующих рабочих мест, а не от нерабочих условий. В условиях, когда рабочих мест больше, чем людей для их выполнения, заработная плата обычно имеет тенденцию к росту, чтобы оставаться конкурентоспособной, а более высокие зарплаты способствуют росту потребительских расходов, о чем уже говорилось выше.

В транспортной сфере, однако, есть еще один аспект этой истории. Нехватка водителей была распространенной темой на протяжении всего 2018 года. Нехватка мощностей усугублялась не только нехваткой транспортных средств, но и нехваткой работников для их эксплуатации. Компании, занимающиеся грузоперевозками, стараются снизить эту нагрузку, повышая заработную плату и делая работу водителя максимально комфортной и эффективной, что способствует появлению стартапов в области транспортных технологий.

В условиях все более востребованной экономики, чему способствуют высокие потребительские настроения и рост потребления, необходимо не только доставлять большее количество товаров, но и доставлять их быстрее, чем когда-либо прежде. Это отличный пример того, как фундаментальные экономические принципы могут быть проанализированы для понимания и преодоления проблем в транспортной отрасли, что в конечном итоге способствует разработке более эффективных стратегий.

Ужесточение процентных ставок и кредитования

В течение почти десятилетия после Великой рецессии Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на низком уровне, чтобы стимулировать экономический рост. Благодаря таким низким процентным ставкам предприятиям было очень дешево занимать деньги, необходимые для капитальных вложений. Некоторые эксперты считали это временем "свободных денег". В начале 2018 года в США сохранялись исторически низкие процентные ставки, которые росли умеренными темпами. Это, опять же, способствовало росту экономики, который подпитывал многие из тенденций, упомянутых в этом материале.

По мере того как центральный банк переводил экономику США в режим количественного ужесточения, процентные ставки начали расти все быстрее, что привело к повышению стоимости заимствований. Увеличение стоимости заимствований ограничивает новые капиталовложения, что может оказать негативное влияние на экономический рост.

По мере того как компании будут снижать свою тягу к крупным расходам, экономический рост может постепенно замедляться. Готовы ли США к рецессии? Возможно, нет, учитывая, что рост ВВП США в 2018 году был заметным, однако справедливо предположить, что в новом году темпы роста снизятся. Важно следить за показателями экономики США, чтобы понять, куда движется ВВП, - ужесточение процентных ставок и кредитования является одним из факторов, способствующих созданию такого климата в 2019 году.

Распространение данных в транспортной отрасли

Хотя транспортная отрасль исторически отстает от других секторов в принятии подрывных технологий, 2018 год был значительным с точки зрения развития высокотехнологичных возможностей передачи данных в цепочках поставок. Грузоотправители, перевозчики и другие ключевые заинтересованные стороны начинают понимать неограниченные возможности, которые открываются при наличии правильных данных и продуманной стратегии. В этой тенденции можно выделить несколько факторов.

Первый из них - это стартап-пространство, где транспортные перевозки увидели значительный рост расходов на венчурный капитал, а также глобальное признание среди других отраслевых вертикалей. О тенденциях в стартапах в сфере транспорта и цепочек поставок можно прочитать здесь, но важно понимать, что транспорт находится на переднем крае революционных инноваций. К числу таких технологий относятся бортовые телематические устройства, которые проливают свет на видимость и отслеживание грузов, а также технологии управления рисками.

Одним из устройств, изменивших многие аспекты управления перевозками и сбора данных, стало внедрение электронных регистрационных устройств (ELD). С 1 апреля, когда было официально введено обязательное использование ELD на борту грузовиков класса 8, данные о часах вождения, использовании грузовиков и т. д. стали многочисленными. ELD не являются новой технологией, но разница в том, что теперь мелкие и средние перевозчики используют эту технологию практически повсеместно. Много лет назад такие данные были доступны только крупным компаниям-перевозчикам с тысячами грузовиков из-за первоначальных затрат, связанных с установкой. Требование использования технологии способствует получению более полного набора данных, позволяющего взглянуть на деятельность небольших автотранспортных компаний.

Доступ и качество данных способствуют разработке все более эффективных стратегий и оптимизации. С помощью правильных партнеров грузоотправители должны использовать эти данные для создания комплексных транспортных стратегий - от топлива до выбора перевозчика и соблюдения правил перевозки.

Ваши эксперты по топливу и грузоперевозкам

Как показали предыдущие годы, 2018 год оказался нестабильным с точки зрения динамики спроса и предложения, внешней политики, геополитических событий и тому подобного. Для грузоотправителей, пытающихся ориентироваться в сложных рыночных условиях, понимание того, как различные уголки, казалось бы, не связанных между собой отраслей взаимодействуют и влияют на итоговые показатели, крайне важно для того, чтобы оставаться в авангарде своей отрасли.

Если у вас есть вопросы по любому из наших о ведущих отраслевых решениях, или о том, как Breakthrough помогает клиентам понять и ориентироваться в топливной и грузовой отрасли, контакт с нами!