4 factores que influenciam a capacidade reduzida de transporte por camião até 2021

Sem dúvida, os expedidores estão extremamente conscientes da atual competitividade do mercado de transporte de mercadorias e têm de gerir os custos e a eficiência das cadeias de abastecimento. Também têm as mãos cheias de dados. Este artigo ajuda a eliminar a superabundância de ruído do mercado e chama a atenção para alguns dos indicadores económicos mais relevantes que impulsionam as previsões de taxas de frete da Breakthrough: para 2021.

Fatores-chave que impulsionam a capacidade de transporte por camião em 2021

A Breakthrough: está a observar 4 fatores que impulsionam a projeção da capacidade de transporte por camião em 2021, entre outros:

1. Estoques de varejo
2. Emprego de caminhões
3. Confiança do consumidor
4. Gastos do consumidor

Leia mais sobre como a pandemia de coronavírus de 2020 influenciou o setor de frete para os remetentes here.

1. Fazer um balanço das existências

Os rácios entre as existências e as vendas dos retalhistas e dos fabricantes dispararam em abril e maio, respetivamente, antes de as existências serem rapidamente aproveitadas pelos consumidores com uma procura reprimida de bens. A necessidade de reconstruir os estoques fez com que a demanda por frete aumentasse por mais tempo durante a alta temporada de 2020.

Fonte: U.S. Census Bureau

Embora os inventários da indústria transformadora tenham recuperado para os níveis anteriores à pandemia, os inventários do comércio retalhista permanecem baixos, o que continuará a impulsionar o tráfego de importação para os reabastecer. O Porto de Los Angeles registou o maior aumento anual de volumes de importação para outubro nos seus 114 anos de história. Os enormes volumes de importação continuarão a colocar uma pressão sobre o transporte de superfície em 2021.

A demanda de frete provavelmente permanecerá robusta até o Ano Novo Chinês de 2021 porque os remetentes tentarão mitigar os desequilíbrios de estoque que experimentaram ao longo de 2020. As importações continuarão a ser mais altas ano a ano até que os níveis de estoque de varejo voltem aos níveis pré-pandêmicos. Esperamos que estas condições continuem a exercer pressão sobre a capacidade de transporte de mercadorias por camião até, pelo menos, ao final do primeiro trimestre de 2020. Isso torna a relação estoque de varejo para vendas uma de nossas principais métricas a serem observadas.

2. A recuperação do emprego em caminhões

As manchetes da mídia comercial de transporte apresentam rotineiramente uma escassez de mão de obra em caminhões. Os pontos de venda normalmente citam a discrepância entre os números de empregos em caminhões de antes da pandemia e os comparam com os de hoje para verificar essa escassez. Mas quando você compara as métricas atuais de emprego em caminhões com outras referências do mercado de trabalho - especialmente outras indústrias que geralmente competem pelo mesmo pool de mão de obra, como a construção - você pode deduzir melhor a realidade dessa escassez.

Por exemplo, como uma referência ampla, como o emprego em caminhões se compara ao emprego total não agrícola? Como é que os camionistas se comparam com indústrias semelhantes que competem pela sua força de trabalho de colarinho azul, como a construção ou os empregos de armazenamento e armazenagem? Esses tipos de comparações oferecem uma orientação útil quando se trata de avaliar a rigidez do mercado de trabalho.

Fonte: U.S. Bureau of Labor Statistics

O gráfico acima tem em consideração estas comparações. O emprego total não agrícola caiu rapidamente em abril, atingindo o seu ponto mais baixo em maio. O emprego no sector dos camiões seguiu o mesmo padrão. Desde junho, o ritmo de crescimento do emprego na indústria de camionagem tem acompanhado a tendência mais ampla do emprego total não-agrícola.

Portanto, embora as manchetes discutam a grande escassez de emprego em camionagem, a realidade é que o crescimento do emprego em camionagem tem acompanhado o ritmo de outros mercados de trabalho.

A procura sustentada de bens durante a pandemia deu às empresas de camionagem o desejo de contratar. As taxas de caminhões subiram o suficiente para fornecer um nível de conforto para as empresas que oferecem incentivos financeiros para atrair e reter motoristas.

O aumento dos salários e a operação contínua dos centros de treinamento CDL que foram fechados durante os períodos de bloqueio continuarão a melhorar o emprego em caminhões no início de 2021. Embora haja potencial para mais estímulos para trazer ventos contrários ao emprego em caminhões de volta ao mercado, prevemos que o apertado mercado de trabalho em caminhões verá gradualmente um aumento no número de motoristas, o que melhorará a capacidade geral.

3. Confiança do consumidor versus uma contagem crescente de casos de coronavírus

A taxa de poupança pessoal disparou em abril durante os bloqueios da pandemia da primavera e elevou a proporção de poupança pessoal para a renda pessoal disponível para mais de 33%. Em outubro, o mês mais recente de dados disponíveis, a taxa de poupança pessoal manteve-se acima dos 13%, mais de 6 pontos percentuais acima da média de cinco anos.

Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

Entretanto, os consumidores procuraram diminuir o seu endividamento. A dívida média de cartão de crédito dos EUA por família caiu mais de 8% ano a ano durante o segundo trimestre de 2020.

Os pagamentos de transferência do governo, o estímulo da Lei CARES, a renda suplementar de desemprego e as restituições de impostos impactaram profundamente essas métricas. O comportamento do consumidor continuou a modelar a aversão ao risco, no entanto, o que poderia desacelerar os mercados de frete se os gastos com bens diminuíssem após as férias.

A Bloomberg Economics estima que uma desaceleração no crescimento do crédito às famílias - para zero de cerca de 3-4 por cento nos últimos anos - poderia subtrair pelo menos 1 ponto percentual do crescimento do PIB em 2021. O estado atual dos gastos do consumidor significaria que grande parte da contração no crescimento afetaria o consumo de bens e levaria a uma demanda de frete mais fraca.

Assim, a confiança do consumidor de curto prazo no mercado de trabalho e a disposição dos consumidores em gastar continuarão a ser um indicador influente da capacidade de frete.

4. Um futuro incerto para o consumo pessoal com a promessa de uma vacina

A pandemia causou o declínio mais acentuado na economia dos EUA na era do pós-guerra. A medida mais comum desta mudança económica é o produto interno bruto real (PIB real). Quando o PIB cai muito abaixo das expectativas e cria um hiato do produto abaixo do seu potencial, o consumo pessoal é frequentemente a explicação.

O hiato do produto deste ano é impulsionado por uma oscilação extrema no consumo pessoal. As despesas reais de consumo pessoal continuam a ser cerca de 4-5 por cento inferiores ao que seriam se a pandemia não tivesse acontecido, com base no nosso modelo que considera o crescimento do consumo ao longo do tempo.

Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

O hiato de consumo apresentado acima é gerado por um cenário anómalo de recessão. Em vez de o consumo ser perturbado em todos os bens e serviços, como é típico durante as recessões económicas, apenas a procura de serviços foi afetada, enquanto a procura de bens aumentou acima da sua taxa de crescimento esperada.

Para uma análise completa da forma como os hábitos de consumo mudaram,read our blog sobre a mudança de serviços para bens físicos.

Ao avançar, o lançamento de vacinas criará um maior grau de conforto do consumidor para voltar a comprar serviços deixados para trás durante a pandemia. As despesas com entretenimento e viagens registarão um crescimento particularmente robusto nos próximos 1-2 anos. Este regresso à normalidade diminuirá a parte inflacionada das despesas de que os bens não duradouros e duradouros beneficiaram durante grande parte de 2020. A demanda de frete diminuirá gradualmente durante esse desenvolvimento e criará folga na capacidade do mercado de frete.

Entendendo os fatores que impulsionam a capacidade de transporte de caminhões

À medida que os remetentes continuam a rolar com os golpes da pandemia, muito permanece incerto quando se trata de impactos no transporte e no frete. Embora a economia dos EUA tenha demonstrado comportamentos de recessão, a combinação única de uma população que se prepara para águas económicas turbulentas, continuando a gastar robustamente em bens, criou um efeito de ondulação interessante na capacidade de transporte por camião.

À medida que estes comportamentos persistem, os expedidores devem posicionar as suas estratégias de transporte de mercadorias para fluir e refluir com os mercados em mudança. A procura dos transportadores certos para as vias certas e a manutenção de acordos de contratos de transporte de mercadorias que possam ser alterados de acordo com as mudanças do mercado ajudarão tanto os expedidores como os transportadores a estabelecer estabilidade nos seus orçamentos e no desempenho da rede.

Para mais informações sobre as soluções de previsão de transporte de mercadorias ou de gestão de transportes da Breakthrough: contacte-nos.