Tendências do sector dos transportes: análise do ano de 2020

Ao longo de 2020, o termo "sem precedentes" foi a palavra de ordem do dia para todas as indústrias, mas ainda mais para as tendências de transporte e logística. Todos os e-mails corporativos, postagens em blogs, relatórios e manchetes parecem se apoiar fortemente nessa linguagem e, apesar de sua fadiga nas publicações, ela permanece precisa e relevante para a turbulência de 2020.

Quando refletimos sobre tudo o que nossos clientes embarcadores enfrentaram ao longo do ano, é difícil eliminar o caos da cadeia de suprimentos causado pela pandemia. Do petróleo bruto aos fluxos de frete, desemprego e a mudança geral no comportamento do consumidor, recordes foram estabelecidos e nosso "novo normal" em transporte e logística continuará a evoluir até 2021.

Abaixo está uma lista de eventos de mercado anteriores, tendências emergentes em toda a indústria da cadeia de suprimentos e uma análise de como alguns desses eventos sem precedentes de 2020 continuarão a influenciar as estratégias de transporte no futuro.

1. A OPEP + concordou com o maior corte de produção em seus 70 anos de história.

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e seus aliados (+) concordaram em reduzir agressivamente a produção de petróleo bruto na tentativa de equilibrar o mercado e restaurar os preços durante o auge da destruição da demanda do COVID-19 no início de 2020. Os membros da OPEP comprometeram-se a reduzir a produção de petróleo bruto em cerca de 6,1 milhões de barris por dia (mmbd), enquanto os seus aliados adicionais (OPEP+) se comprometeram a reduzir mais 3,6 mmbd, o que perfaz um total de apenas 10 mmbd. Os cortes foram definidos para diminuir gradualmente ao longo do tempo, começando com 9,7 mmbd para maio e junho, reduzindo para 7,7 para o resto de 2020 e, em seguida, resistindo a 5,8 até abril de 2022.

A necessidade de reduzir a uma taxa tão drástica vem na esteira de uma guerra de preços entre a Arábia Saudita e a Rússia, níveis de produção historicamente altos dos EUA e choques de demanda exacerbados de bloqueios de coronavírus. O resultado foi um excedente esmagador de oferta de petróleo bruto que fez com que os preços do petróleo bruto caíssem para o negativo.

A maioria dos países membros cumpriu os cortes coletivos de 9,7 e 7,7 mmbd do grupo de maio a agosto e setembro a dezembro, respetivamente

Olhando para frente: A evolução dos fundamentos do mercado mantém a estratégia de produção da OPEP+ fluida

Estes cortes, embora justificados, são agora motivo de discórdia nas salas de reuniões da OPEP+. Os produtores estão preocupados em continuar a restringir a produção e a ceder quota de mercado. Isso é especialmente verdadeiro porque a produção em algumas nações concorrentes começou a se recuperar como resultado de condições de mercado mais favoráveis.

O grupo planejava trazer de volta quase 2 mmbd de produção a partir de janeiro de 2021 e seguir esse curso por 15 meses. A mudança progressiva na dinâmica do mercado, no entanto, e a potencial falta de necessidade de mais oferta, complicaram a cadência e os termos das negociações futuras. A OPEP+ adoptará agora uma abordagem mais conservadora e reavaliará o mercado mensalmente.

Ao fazê-lo, espera-se que façam pequenos ajustes na produção até que tenham uma compreensão holística das perspectivas de procura dependentes da COVID-19 e da direção geral do mercado. A divisão entre o objetivo de alguns países de reconstruir a quota de mercado e o de outros de aumentar os preços à custa do aumento da produção deixa pouco claras as contribuições da OPEP+ para a oferta a longo prazo.

2. Os preços do petróleo bruto caíram abaixo de zero

Com isto em mente, é importante fazer uma menção separada à queda dos preços do petróleo bruto registada em 20 de abril de 2020. À medida que a demanda afundou por petróleo bruto e produtos refinados, a produção excessiva do lado da oferta inclinou a balança do equilíbrio entre oferta e demanda, levando a um mercado inundado.

Leia mais sobre os fatores que instigaram esse evento do mercado de petróleo bruto no blog da Breakthrough,  "Porque é que os preços do petróleo bruto caíram abaixo de zero."

Isto tornou-se particularmente problemático para os detentores de contratos de futuros de petróleo bruto na altura. Na maioria das vezes, essas entidades simplesmente compram e vendem contratos futuros sem nunca ter fisicamente barris de petróleo bruto em sua posse. Mas em abril de 2020, quando os contratos de futuros estavam prestes a expirar e o armazenamento e as infra-estruturas do país estavam próximos da sua capacidade máxima, os operadores de futuros ficaram literalmente com milhões de barris que não podiam vender, armazenar ou transportar. O resultado: os preços foram tão baixos que pagariam para que o petróleo lhes fosse retirado das mãos, o que se reflectiu adicionalmente nos preços desagradavelmente baixos da gasolina, do combustível para aviação e do gasóleo.

Olhando para o futuro: Os preços do petróleo bruto permaneceram extraordinariamente turbulentos até 2020

A maior parte da volatilidade do preço do petróleo bruto em 2020 estava diretamente ligada à destruição da demanda associada à pandemia. Os bloqueios abrangentes e as restrições de movimento que se seguiram à propagação do vírus levaram consigo a necessidade de combustíveis de transporte e o petróleo bruto necessário para produzi-los.

Apesar da queda histórica do preço do petróleo observada no segundo trimestre, a natureza cíclica do mercado de petróleo logo elevou os preços das profundezas e para território positivo.

Os preços permaneceram anormalmente baixos na faixa de US $ 15 a US $ 30 por barril temporariamente antes de subir gradualmente devido às restrições de oferta global e uma recuperação cautelosa da demanda durante o verão. A propagação inabalável da pandemia continuou a pesar sobre os fundamentos e preços do mercado até que a materialização do otimismo da vacina reverteu a narrativa no final de 2020.

Leia como a distribuição da vacina contra o coronavírus pode, ou não,  influenciar o mercado e a capacidade de transporte de mercadorias em 2021. 

Agora, o lançamento direcionado de uma vacina viável parece ter empurrado o mercado de energia na direção certa, embora os prazos em torno de uma recuperação completa permaneçam em questão. Os preços do petróleo se estabeleceram no território entre US $ 40 e US $ 50 por barril nas últimas semanas, muito longe da marca abaixo de zero que foi atingida em abril.

3. Os EUA atingiram um novo recorde de produção doméstica de petróleo bruto.

A indústria de petróleo dos EUA estava se expandindo rapidamente nos anos que antecederam 2020. O impulso do governo para se tornar independente de energia e afirmar o país como uma potência energética global impulsionou a nação nas fileiras mundiais de energia. 

Desde o boom do óleo de xisto na década de 2000, possibilitado pelos avanços e uso de fracking, a produção de petróleo bruto dos EUA tornou-se cada vez mais eficiente, tornando os aumentos possíveis. Como país, alcançamos a independência energética no final de novembro de 2018 e continuamos uma trajetória ascendente quase constante até a queda dramática sentida em março de 2020.

No início de 2020, a produção doméstica de petróleo bruto ultrapassou 13 mmbd, tornando os EUA o maior produtor mundial e um dos atores mais influentes no cenário energético internacional. Então, a pandemia COVID-19 mudou essa trajetória.

Olhando para frente: A produção recorde dos EUA caiu para um mínimo de vários anos antes de fazer ganhos lentos

A queda do preço do petróleo bruto tornou economicamente inviável para as empresas petrolíferas manterem as torneiras abertas. Por sua vez, a produção doméstica de petróleo caiu mais de 25 por cento para menos de 10 mmbd em agosto, o menor total de produção desde janeiro de 2018. O rápido declínio na produção doméstica essencialmente levou os EUA a devolver quase três anos do crescimento que havia conquistado no meio de sua escalada em direção à proeminência energética mundial.

A produção doméstica de petróleo se recuperou para cerca de 11 mmbd, já que os produtores finalmente conseguem obter lucro com os preços do petróleo ao norte de US $ 45 por barril. Estes ganhos recentes podem em breve estagnar porque os inventários inflacionados podem levar a um patamar de preços enquanto aguardamos uma distribuição mais generalizada da vacina COVID-19.

4. Os preços do gasóleo atingiram o valor mais baixo da história do Fuel Recovery.

Devido à relação entre os preços do petróleo bruto e o custo dos seus produtos refinados como a gasolina, o gasóleo e outros produtos, o gasóleo por grosso atingiu o seu preço mais baixo na história do Fuel Recovery, a oferta de serviços de reembolso de combustível baseada no mercado da Breakthrough.

O petróleo bruto é um dos maiores e mais voláteis componentes da acumulação de preços do gasóleo. Quaisquer grandes oscilações do preço do petróleo levam frequentemente a uma mudança de preço comparável na bomba, pelo menos direcionalmente. Assim, à semelhança da queda do preço do petróleo verificada no segundo trimestre, os preços do gasóleo seguiram o mesmo caminho. As mesmas forças de mercado que afundaram o mercado de petróleo reduziram os preços do diesel no atacado para o nível mais baixo visto nos 16 anos de história da Breakthrough.

Olhando para a frente: Os preços do diesel no atacado estão finalmente se aproximando dos níveis pré-pandêmicos

Desde que caiu para menos de US $ 1,40 por galão em abril, o mercado atacadista de diesel se recuperou lenta mas seguramente. Uma miríade de factores contribuiu para esta mudança comportamental dos preços, mas a maior parte dos ganhos de preços observados nos últimos seis meses esteve ligada à dinâmica do mercado do petróleo bruto. Outro fator importante é a resistência do gasóleo devido à sua importância no transporte comercial. Atualmente, os preços médios nacionais do gasóleo por grosso são superiores a $2,20 por galão. Este é um ponto de preço visto pela última vez em fevereiro, antes que o COVID-19 fosse um grande problema nos Estados Unidos.

5. Os clientes do Fuel Recovery registaram o maior diferencial de preço entre o DOE e o Wholesale, resultando no maior potencial de poupança na história do serviço.

Os clientes do Fuel Recovery percebem o valor da nossa solução de reembolso de combustível em cada movimento, todos os dias. Mas em tempos de maior incerteza, quando os preços oscilam muito rapidamente, esse valor é maximizado. No segundo trimestre de 2020, as condições de mercado levaram a uma média de quase 74 cêntimos de poupança por galão - o que é quase 25 cêntimos além do recorde médio do ano anterior. O spread DOE para atacado também atingiu seu maior recorde de um único dia em 27 de abril, ultrapassando 114 centavos por galão.& nbsp;

Os spreads foram cerca de 40 por cento maiores em 2020 do que em 2019 e fecharam o ano acima de 55 centavos por galão. Essa marca não é totalmente indicativa dos marcos alcançados este ano, no entanto. Os spreads atingiram quase US $ 1,15 por galão em nível nacional e permaneceram acima de 50-60 centavos durante a maior parte do ano. A recente pressão de alta de preços no mercado de petróleo bruto e diesel reduziu os spreads para níveis mais normais entre 30-40 centavos de dólar por galão, mas a vantagem Breakthrough continua forte.

Olhando para o futuro: Os diferenciais DOE-Atacado retornaram lentamente às normas históricas, mas o valor do Fuel Recovery permanece

Os spreads tendem a ser mais vantajosos em um mercado de combustível com tendência de queda, já que os preços de varejo raramente se movem no mesmo ritmo ou magnitude que o mercado atacadista. Com isto em mente, os clientes da Breakthrough pouparam mais em combustível em 2020 do que alguma vez tinham poupado antes. A influência da pandemia no mercado da energia causou um enorme diferencial (ou seja, um spread) entre os preços dos combustíveis ao abrigo de um método tradicional de reembolso de combustível e os preços capturados pelo Breakthrough. Isso acabou iluminando o valor de um programa de gerenciamento de combustível baseado no mercado e reduziu significativamente os gastos com combustível do cliente.

6. Movimento sem precedentes nos indicadores econômicos

As tendências mais amplas da indústria em 2020 resultaram em uma atividade econômica que supera muitos extremos experimentados anteriormente.

Os registros econômicos mais notáveis de importância para os remetentes e o volume de frete incluem:

• As reivindicações contínuas de desemprego aumentaram tanto quanto & nbsp; 24,9 milhões & nbsp; no início de maio de 2020 para atingir um recorde histórico na história registrada. As reivindicações contínuas permanecem em torno de 5,5 milhões,  aproximadamente 3,8 milhões acima dos níveis pré-pandêmicos.
• A taxa de desemprego subiu para um recorde de 14,7%, registrando & nbsp;22,2 milhões de perdas líquidas de empregos em março e abril. Isso é equivalente a todos os empregos criados nos EUA na última década e é mais do que o dobro dos empregos perdidos durante o período de 18 meses da Grande Recessão (dezembro de 2007 - junho de 2009). A economia dos EUA recuperou 12,3 milhões de empregos, & nbsp; mas permanecem 9,9 milhões abaixo dos níveis de fevereiro de 2020.& nbsp;
• A taxa de poupança pessoal aumentou 25,4 pontos percentuais atingindo o pico em abril, estabelecendo um recorde para o maior aumento repentino e recorde de alta atingindo 33,7 por cento.
• O sentimento do consumidor experimentou a maior queda de um mês da história, & nbsp; diminuindo 17.3 por cento , superando a última queda drástica em outubro de 2008.
• Os empréstimos ao consumidor diminuíram em & nbsp; $ 110 bilhões de dólares & nbsp; desde que atingiu a maior alta em dez anos em 1º de janeiro de 2020.
• O Índice de Incerteza da Política Econômica subiu mais alto do que durante a Grande Recessão e mais alto do que em qualquer outro período anterior em questão de dias.

Olhando para o futuro: Perturbação contínua para a atividade econômica do status quo

Embora muitos deles não reflitam diretamente as tendências de transporte, os volumes de frete e outros indicadores específicos do setor, cada um deles está interconectado com a maneira como os consumidores e as organizações compram mercadorias e, por sua vez, continuarão a afetar as cadeias de suprimentos.

Compreender como a atividade econômica e os consumidores influenciarão sua rede de transporte exclusiva será crucial para navegar em seu roteiro estratégico em 2021.

7. O emprego na indústria de caminhões teve a maior queda de um mês em sua história registrada.

A indústria de transporte de caminhões perdeu 96.700 empregos em março e abril, representando a maior queda de um mês já registrada.  Como toda a economia sofreu com a perda de empregos, o transporte não foi exceção. A queda de um mês é equivalente a perder todos os empregos de caminhões criados desde novembro de 2014.

Olhando para a frente: O emprego na indústria de caminhões permanece em sintonia com outras profissões da indústria

Desde a queda repentina, o transporte de caminhões só recuperou cerca de 43.800 empregos, enquanto a indústria compete com outras profissões de colarinho azul mais atraentes, como armazenamento, construção residencial e empregos de entrega local.

Tendências da indústria de transporte de 2020 mudam de frete e transporte para dinâmicas globais mais amplas

Interessado em olhar para trás? Veja que tendências tinham sido previstas por especialistas do sector antes de 2019, aqui.

Tendências anteriores do mercado dos transportes centraram-se fortemente em autonomous vehicles, transportation technologies, artificial intelligence, alternative energies, e outras tecnologias para melhorar a eficiência da indústria como um todo. Estas tendências recentes no sector dos transportes continuam a prevalecer, mas passaram para segundo plano, uma vez que tanto os expedidores como os transportadores são obrigados a adaptar-se em tempo real às rápidas mudanças sentidas nos principais escalões de custos das suas estratégias.

Prestar atenção à disrupção pode não só trazer contexto e clareza aos desafios e sucessos que se manifestam operacionalmente hoje, mas também pode ajudar a preparar o caminho para uma melhor navegação e visão estratégica a longo prazo

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