Atualização da política do México: Principais mudanças económicas, energéticas e comerciais

Energia limpa 

Durante sua campanha eleitoral, a presidente Sheinbaum, uma cientista climática, enfatizou decarbonização como uma prioridade fundamental. Os seus planos incluem a limitação da produção de petróleo bruto a 1,8 milhões de barris por dia e o avanço das iniciativas de eletrificação e energia limpa. Apesar dos ambiciosos planos de energia limpa, a Presidente Sheinbaum terá de enfrentar alguns ventos contrários. O México continua a ser o único país do G20 sem uma meta líquida zero, o financiamento das energias renováveis diminuiu nos últimos anos e a Pemex continua a desempenhar um papel dominante na economia e no mercado da energia. 

 

Pemex 

A presidente Sheinbaum reverteu parcialmente aspectos da reforma energética mexicana de 2013, reclassificando a Pemex e a Comissão Federal de Eletricidade (CFE) como entidades públicas. Ela anunciou que seu governo revelará em breve um plano para reduzir os custos da Pemex por meio da racionalização de suas subsidiárias. Apesar dessas mudanças, Sheinbaum enfatizou que o setor privado continuará a ter oportunidades de participar do setor de energia.

 

Transporte e Cadeias de Suprimentos

No setor de transporte, Sheinbaum pediu que pelo menos metade de todos os veículos pesados faça a transição para fontes alternativas de energia. Também prometeu investir em infra-estruturas críticas, incluindo caminhos-de-ferro, auto-estradas e portos, bem como em novos parques industriais, para melhor apoiar os esforços de nearshoring das empresas. Em novembro, o México anunciou um programa de expansão de 3 mil milhões de dólares para o porto de Manzanillo, na costa do Pacífico, que incluirá a quadruplicação da sua área e a duplicação da sua capacidade de contentores para cerca de 10 milhões de TEU por ano até 2030. O projeto fará de Manzanillo o maior porto de contêineres da América Latina. No início de dezembro, o governo federal anunciou investimentos de quase 33 mil milhões de pesos (cerca de 1,6 mil milhões de dólares) para modernizar e expandir seis portos - dois ao longo do Golfo do México e quatro ao longo da costa do Pacífico, com financiamento adicional para Manzanillo. O governo federal também já havia anunciado investimentos nos portos de Salina Cruz (Costa do Pacífico) e Coatzacoalcos (Costa do Golfo), que estão a ser modernizados e ampliados como parte do projeto Corredor Interoceânico do Istmo de Tehuantepec (CIIT), um esforço iniciado sob a presidência de AMLO. A peça central do projeto CIIT, no valor de 2,8 mil milhões de dólares, é uma linha ferroviária de passageiros e mercadorias que irá operar entre os dois portos. O México sugeriu que o projeto CIIT pode ser uma alternativa ao Canal do Panamá. 

 

Mudanças Estruturais

 

Energia 

No final de novembro, o Senado mexicano aprovou legislação para dissolver várias agências independentes de energia, incluindo a Comissão Reguladora de Energia (CRE), a Comissão Nacional de Hidrocarbonetos (CNH) e o regulador antitrust (Cofece). A presidente Claudia Sheinbaum defendeu a medida como uma economia de custos, mas os críticos argumentam que ela centralizará o poder no Morena, seu partido político, ao mesmo tempo em que prejudicará a transparência e a responsabilidade no setor de energia. A legislação ainda tem de obter a aprovação das legislaturas estaduais antes de poder entrar em vigor.

 

Económica

A Moody's baixou a classificação soberana do México outlook de estável para negativa, devido ao aumento das despesas e à fragilidade institucional. Uma descida da notação soberana pode levar a um aumento do peso da dívida pública, à instabilidade financeira e pode desencorajar o investimento externo num país. Uma questão fundamental que levou à descida da notação foi as medidas de reforma judicial que foram aprovadas apesar dos protestos. De acordo com as novas medidas, todos os juízes, com exceção dos do Supremo Tribunal, cumpririam mandatos de nove anos com a possibilidade de uma reeleição consecutiva. Observadores e eleitores levantaram preocupações sobre o efeito que as reformas terão sobre a independência dos tribunais, bem como a incerteza que causará no sector privado do México e na economia em geral. 

 

Ajustes comerciais 

Em 19 de dezembro, o presidente Sheinbaum promulgou um decreto que elimina a estratégia de "pular a fronteira" usada pelos vendedores de comércio eletrônico dos EUA para evitar tarifas sobre produtos chineses, principalmente roupas. Com efeito imediato, o decreto aumenta os direitos de importação sobre vestuário e têxteis, restringe determinados produtos à importação temporária ao abrigo do programa IMMEX do México e afecta as mercadorias já em trânsito. O programa IMMEX é uma iniciativa governamental que oferece benefícios fiscais e aduaneiros a empresas estrangeiras que fabricam ou montam bens no México para exportação. As importações de matérias-primas para o México são isentas de direitos, as empresas estão isentas de IVA e também beneficiam de impostos sobre as sociedades mais baixos, entre outros benefícios. Durante anos, as empresas utilizaram a Secção 321 para enviar mercadorias com isenção de direitos do México para os EUA, capitalizando as vantagens de custo e a localização estratégica do México. Esta mudança de política obriga as empresas de comércio eletrónico dos EUA a reavaliar as cadeias de abastecimento, perturba a logística e visa reforçar a indústria têxtil nacional do México, criando empregos locais e reduzindo a dependência da facilitação das importações chinesas. A medida também se alinha com as preocupações comerciais dos EUA, pressionando ainda mais os importadores a se adaptarem rapidamente ao novo ambiente regulatório.

A Breakthrough: continuará a monitorar os desenvolvimentos políticos e regulatórios em andamento no México para melhor informar nossos clientes. Também acompanharemos de perto a interação entre a política económica e comercial dos EUA (ou seja, tarifas) e o México. Para mais informações, contacte a nossa equipa de investigação e economia.