4 factores que contribuem para o aumento da capacidade de transporte por camião 2019 | Atualização das encomendas de camiões

No segundo trimestre de 2018, vimos pedidos recordes de caminhões no setor de transporte, com pedidos de tratores de classe 8 atingindo um pico de 10 anos em agosto, com quase 45.000 pedidos. Muitos remetentes se perguntaram se, ou esperavam que, esse influxo de caminhões na estrada resultasse em capacidade expandida - no entanto, na época, esse impacto permanecia incerto.

Como observámos nessa altura, um número crescente de encomendas de camiões não conduz necessariamente a um afluxo de camiões a circular no mercado ou a um aumento da capacidade. Embora a indústria se tenha concentrado no pico de agosto de 2018, a elevada taxa de encomendas começou em outubro de 2017 e continuou a este ritmo durante cerca de um ano. As carteiras de encomendas de tractores estenderam-se por quase 11 meses, o que teria naturalmente atrasado uma possível expansão da frota a jusante até finais de 2019 ou mais tarde.

Leia mais sobre a nossa análise inicial das encomendas elevadas de camiões de Classe 8 no nosso artigo "Rapid Rises in Truck Orders: O que os remetentes precisam saber." 

Com 2019 bem encaminhado, os resultados dessas tendências começaram a se manifestar, e os resultados favorecem um ambiente de capacidade de caminhões mais abundante no curto prazo. Quais indicadores ajudam a nos levar a essa racionalização?

4 fatores que contribuem para o aumento da capacidade de caminhões 2019

1. Taxa de substituição, crescimento da frota ou ambos?

Os pedidos podem ter tendência de alta, mas o que acontecerá com esses pedidos de caminhões depois de cumpridos? Tinham o potencial de substituir veículos mais antigos, aumentar o número total de tractores em operação ou ambos.

A resposta? Nossa análise da população de tratores revelou apenas um ligeiro aumento sequencial na população de tratores do segundo ao terceiro trimestre de 2018, mas um grande aumento no final do quarto trimestre - assim, podemos inferir que os pedidos de caminhões classe 2 substituíram veículos mais antigos e, posteriormente, expandiram o tamanho da frota.

No entanto, essa tendência da taxa de substituição não persistiu e, no quarto trimestre de 2018, vimos uma diferença acentuada nessa tendência, com o VIO de aluguer a subir para uma robusta taxa de crescimento sequencial de 4,0%.  Um ganho de mais de 30.000 tractores na população geral de tractores de aluguer durante este mesmo período sugere - mantendo a procura de carga na tendência - uma expansão da capacidade. Os tractores incrementais que estavam a ficar online no final de 2018 eram provavelmente encomendas na fase anterior do ciclo de encomendas (janeiro de 2018 - março de 2018). Isso sugere que os pedidos feitos no final do ano podem adicionar capacidade contínua ao mercado ao longo de 2019.

2. Taxas spot em declínio eamp; Aumento da consistência da transportadora

Como discutido, adicionar caminhões ao mercado é apenas um fator a ser considerado relacionado ao ambiente de capacidade de caminhões. O final de 2018 e o início de 2019 registaram quedas nas taxas spot ano após ano em todas as principais regiões de frete dos EUA.

Reflectindo a nossa conversa anterior sobre a consistência da transportadora - uma métrica que a Breakthrough analisa para determinar a taxa de conformidade da transportadora ao longo do tempo - podemos ver que os contratos de frete estão a manter-se no plano incrementalmente mais do que em mercados anteriormente apertados. Normalmente, espera-se que a consistência da transportadora diminua ao longo do tempo após uma RFP de transporte, diminuindo em até 15% nas 45 semanas após um evento de licitação.

No gráfico abaixo, podemos ver que a consistência da transportadora de saída de 2019 entre o frete do cliente Breakthrough: está a aumentar na maioria dos principais mercados. Isso sugere que as transportadoras estão cumprindo esses contratos de transportadora previamente definidos com mais regularidade do que estão puxando frete para atingir o mercado spot em condições de capacidade restrita.

Discutimos as tendências que encontramos nos dados de nossos clientes relacionadas a consistência da transportadora na sequência de uma RFP de transportes no nosso blog.

A queda das taxas à vista é uma das razões pelas quais as transportadoras podem estar mais inclinadas a cumprir os seus contratos. A atividade no mercado à vista indica normalmente que os preços mais favoráveis estão a ocorrer fora das taxas acordadas e determinadas durante uma RFP - e provavelmente ocorreram num conjunto diferente de condições económicas. À medida que o mercado se desloca para uma maior procura de capacidade de transporte por camião, o preço que os expedidores estão dispostos a pagar aumenta, dando às transportadoras uma vantagem competitiva no mercado à vista.

Quando as taxas à vista começam a diminuir, vemos frequentemente um maior cumprimento dos contratos com as transportadoras (e um aumento correspondente na consistência das transportadoras), o que sugere que a capacidade é menos cara e que a dinâmica da oferta/procura está próxima do equilíbrio.

3. Menos empregos na construção significam mais motoristas

Como mencionado no nosso post anterior, o emprego no sector dos camiões é uma consideração fundamental para determinar a capacidade de carga disponível, uma vez que são necessários motoristas para transportar a carga.  Com um afluxo no número de camiões encomendados, partindo do princípio de que estas encomendas resultaram, de facto, numa frota alargada em todo o sector, como discutido anteriormente, o número de motoristas necessários para satisfazer as exigências de capacidade teria de aumentar. A indústria discutiu amplamente a escassez de motoristas em 2018, no entanto, isso não parece ser verdade em 2019 de acordo com estudos recentes.

Uma maneira de manter o pulso na dinâmica do motorista usada pelos profissionais do setor de transporte é observar o fluxo e refluxo na habitação e na construção. Uma vez que a demografia dos condutores de camiões e dos trabalhadores da construção civil tende a sobrepor-se, observar a procura de um dá muitas vezes uma ideia das implicações do outro. Do ponto de vista dos salários e da retenção dos motoristas, o abrandamento da procura de trabalhadores da construção civil pode muitas vezes ser um desenvolvimento bem-vindo a curto prazo, uma vez que uma parte dos trabalhadores da construção civil deslocados pode optar por recorrer ao transporte rodoviário para manter um salário relativamente mais elevado.

puxar os inventários antes do novo ano fiscal, o quarto trimestre viu os inventários privados crescerem a um ritmo acelerado - semelhante ao inventário para construir rácios da indústria de camionagem. Como já foi referido, o consumo vacilou e não foi capaz de acompanhar o ritmo das existências, o que agravou ainda mais a acumulação. Como resultado, as empresas estão a abrandar a produção até que seja possível alcançar um equilíbrio mais saudável, o que, em última análise, exerce uma pressão descendente sobre o volume de envios e a procura de capacidade a curto prazo.

O cerne do comércio externo, no que diz respeito ao transporte e à cadeia de abastecimento, está enraizado num conceito central: a incerteza. Embora as discussões comerciais pareçam estar a progredir com a China, os murmúrios de uma escaramuça comercial com a UE e a discussão em curso em torno do Brexit deixam o comércio externo numa base incerta. Embora o Brexit em si tenha efeitos mais ténues no comércio dos EUA, a UE é um parceiro comercial importante para a Grã-Bretanha. Se as coisas derem errado com esse relacionamento, uma grande parte das importações e exportações pode ser afetada, o que pode resultar em menor produção e remessa por empresas americanas.

No final de 2018, a _taxa de crescimento _ nos gastos do consumidor diminuiu drasticamente em resposta à turbulência nos mercados financeiros, o governo fechando suas portas, o mercado imobiliário estagnando e o sentimento do consumidor vacilando. Esta situação afastou os consumidores do ritmo de despesa registado no início de 2018. Em 2019, espera-se que o crescimento global do consumo seja mais suave do que em 2018, mas ainda relativamente forte, uma vez que o emprego global e o crescimento dos salários permanecem robustos.

Como é que os expedidores devem responder à redução da capacidade?

Esta conversa surgiu em resposta a condições de capacidade não convencionalmente apertadas que persistiram ao longo de 2018 e chegou ao auge quando as encomendas de camiões dispararam. Embora as encomendas de camiões sejam uma métrica fácil de utilizar quando se discute a capacidade, esta revela-se mais complicada. Podemos estar confiantes, no entanto, que, de acordo com as suspeitas anteriores, o aumento nos pedidos de caminhões visto no terceiro e quarto trimestre de 2018 será um fator que contribuirá para um ambiente de capacidade mais fácil em 2019.

Da perspetiva do remetente, este é o momento ideal para garantir novas taxas - particularmente em certas geografias e em certas faixas. Entre nossa base de clientes, a Breakthrough já viu muitos remetentes recuperarem alguma vantagem de taxa em suas RFP's e mini-licitações de rede no início de 2019.

Além disso, a desaceleração dos mercados de frete oferece uma oportunidade de pensar estrategicamente sobre a construção de relacionamentos de longo prazo com as transportadoras.  Alguns remetentes certamente adotarão uma abordagem de "oportunismo no mercado spot", buscando recuperar alguma favorabilidade de taxa dada durante o mercado de frete apertado de 2018. Outros expedidores, no entanto, podem optar por desenvolver relações de transporte de mercadorias significativas com transportadores de pequena e média dimensão, aumentando-as mesmo intencionalmente. Fazer isso agora, quando o mercado está em fluxo, pode significar melhores relacionamentos de longo prazo para quando a próxima crise de frete inevitavelmente atingir.

A Breakthrough acredita que cultivar parcerias entre as partes interessadas é a forma mais transparente, justa e exacta de mitigar os efeitos drásticos do pêndulo oferta/procura.

Para mais informações sobre o mercado de transporte de mercadorias, encomendas de camiões ou desenvolvimento de relações positivas com transportadores, contacte-nos.