Revisão do ano de 2018: factores económicos para os transportes e a cadeia de abastecimento

No início de 2019, estamos olhando para 2018 para identificar os principais eventos do passado que começaram a se manifestar e influenciar os eventos de mercado do presente e do futuro. Abaixo estão sete dos fatores econômicos mais importantes para os setores de transporte e cadeia de suprimentos que vimos em 2018, que incluem:

• Ambiente de capacidade apertada
• Pedidos de caminhões historicamente altos
• Incertezas devido às barreiras comerciais chinesas
• Comportamento inesperado do preço do combustível para fechar o ano
• Mais baixo Taxa de desemprego mais baixa desde 1969
• Aumento das taxas de juro e dos empréstimos
• Proliferação de dados nos transportes

Leia para ver como estas tendências influenciaram os desafios de 2018, e como eles provavelmente serão transferidos para 2019.

Ambiente de capacidade apertada

O ambiente de capacidade apertada observado no setor de caminhões ao longo de 2018 dominou a maioria das conversas relacionadas ao transporte. As condições apertadas resultaram de uma série de fatores, como escassez de motoristas, aumento da demanda de frete e demanda dos consumidores por ciclos de pedidos cada vez mais rápidos, para citar alguns.

Como resultado, as taxas de transporte aumentaram notavelmente e o frete tornou-se cada vez mais difícil de garantir, independentemente dos contratos da transportadora, enviando mais cargas para o mercado spot.

Embora essa linha de história tenha predominado na mídia e nas conversas estratégicas entre remetentes e transportadoras, as evidências de capacidade de flexibilização estão começando a se materializar. É razoável acreditar que uma das principais razões para isso é um aumento na oferta de frete no mercado, em vez de ser apenas o resultado de uma demanda mais branda - vamos desvendar isso na seção a seguir. Com as recentes incertezas comerciais e o encerramento do governo, no entanto, muito fica no ar e o estado futuro da economia e a dinâmica da oferta/demanda continuam a ser vistos.

Pedidos de camiões historicamente elevados

Uma linha de enredo subjacente na história da capacidade foram as tendências dos pedidos de camiões. Os pedidos de caminhões Classe 8 dos EUA atingiram uma alta de 10 anos, pois os revendedores fizeram mais de 45.000 pedidos em agosto de 2018. A indústria prestou muita atenção a essa tendência nos últimos dois trimestres de 2018, e muitos esperavam a potencial redução da capacidade em todo o setor como resultado.

Embora seja importante registar este afluxo de encomendas, não dá, no entanto, uma indicação clara ou linear da redução da capacidade - é antes um entre muitos indicadores. Um mergulho mais profundo noutras considerações no panorama das encomendas de camiões conta uma história mais completa. Uma das considerações mais importantes é a taxa de substituição dos camiões recentemente encomendados. Atualmente, não é claro até que ponto as encomendas se limitarão a assumir a capacidade de modelos mais antigos e descontinuados, em vez de expandir as frotas de forma incremental.

Dadas as taxas de substituição históricas, o ambiente de encomendas em 2018 sugeriria a probabilidade de aumentar a capacidade, no entanto, também pode ser um precursor de picos imprevistos nas taxas de substituição. Devido aos atrasos no cumprimento das encomendas de camiões, teremos de esperar que os camiões se façam à estrada para determinar o efeito da recente tendência de encomendas na capacidade e na substituição - uma tarefa que pode demorar muito mais tempo a desenvolver-se.

No nosso recente blogue, Andrew Kundinger, da Breakthrough, analisa considerações adicionais na história das encomendas de camiões. Leia mais sobre a importância das taxas de substituição, a escassez de condutores e as vendas de camiões aqui.

Incertezas devido às barreiras comerciais chinesas

A incerteza em torno do estado futuro das relações entre os EUA e a China perdurou ao longo de 2018 após a primeira rodada de tarifas - impondo uma tarifa de 25% sobre as importações de aço e 10% sobre o alumínio - entrar em vigor em 1º de junho. À medida que o ano avançava, estas imposições ameaçavam apenas aumentar, uma vez que os líderes de ambas as economias se envolveram numa guerra de escalada tarifária tit-for-tat. Este conflito chegou ao auge a 1 de dezembro, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, se reuniram para discutir os próximos passos para as negociações comerciais e para adiar a próxima ronda de tarifas programada para entrar em vigor a 1 de janeiro de 2019.

Os dois líderes propuseram-se adiar um aumento de 10 por cento sobre 200 mil milhões de dólares em bens chineses, no entanto, os termos acordados não foram inicialmente claros, uma vez que ambas as partes divulgaram declarações contraditórias na sequência da decisão. Com o fim de 2018 e o início de 2019, as discussões foram e continuam a ser realizadas, proporcionando mais contexto e ação ao que foi acordado no jantar. No entanto, ainda há muito mais que precisa ser determinado entre os dois países.

O mais importante a considerar na história mais ampla das tarifas e das relações comerciais é o efeito que essa incerteza tem sobre a capacidade das empresas de tomar decisões estratégicas de orçamento de longo prazo. À medida que a falta de clareza se arrasta, torna-se difícil para as empresas investirem com confiança na infraestrutura da cadeia de fornecimento e tomarem decisões de aprovisionamento. Esta situação pode dissuadir as organizações de tomarem qualquer tipo de decisões importantes de investimento de capital a curto prazo, ou pode levar a um êxodo da produção da China em busca de opções menos dispendiosas. Ambas as possibilidades poderão ter efeitos mais diretos e generalizados nos actuais indicadores económicos dos EUA e, mais especificamente, nas cadeias de abastecimento.

Leia mais sobre como os mercados de ações responderam à decisão comercial, e como acreditamos que essa incerteza poderia afetar as decisões econômicas, com base nas informações mais recentes disponíveis, movendo-se para 2019.

Comportamento inesperado do preço do combustível para fechar o ano

Em 3 de outubro de 2018, os preços do petróleo bruto atingiram máximos de quatro anos em US $ 76,41 por barril. Este aumento nos preços veio na sequência da especulação global de lutas de produção e oferta de petróleo apertada devido a sanções renovadas sobre as exportações iranianas. O sentimento generalizado de que a oferta seria em breve limitada levou a uma pressão ascendente sobre os preços, antes de cair repentina e acentuadamente até 27% no mês seguinte.

Este declínio acentuado foi estimulado por uma miríade de factores que aliviaram as condições de oferta apertadas. Foram concedidas isenções temporárias a oito importadores de petróleo iraniano, atenuando uma parte dos prémios de preços previstos, que inicialmente se pensava que se concretizariam após a entrada em vigor das novas sanções. Além disso, a OPEP inflacionou a produção para uma capacidade quase máxima, inundando o mercado com excesso de oferta e enviando os preços para um mercado em baixa.

Enquanto grande parte do mercado reagiu às flutuações do preço do combustível que perduraram no primeiro trimestre de 2019, os clientes da Breakthrough tiveram a garantia de preços precisos de combustível durante todo o tempo, economizando milhões mais do que tradicionalmente economizam usando reembolsos de combustível baseados no mercado.

Leia sobre a vantagem Breakthrough aqui, e saiba como a gestão proactiva do combustível poupa milhões aos expedidores.

Se mantiverem este comportamento em 2019, os expedidores não podem esperar mais do que o inesperado. Todos os fatores listados nesta peça continuarão a contribuir para um cenário de petróleo bruto e combustível em constante mudança, e é por isso que estratégias eficazes olham para todo o mercado de forma holística para entender como diferentes fatores econômicos afetarão os resultados financeiros dos remetentes.

Nossa equipe de Conhecimento Aplicado acompanha de perto o clima geopolítico global, a legislação relevante e a dinâmica de oferta / demanda para manter nossos clientes à beira das mudanças nos preços dos combustíveis. Interessado em saber mais?Contacte-nos!

Mais baixa taxa de desemprego desde 1969

Em 2018, a taxa de desemprego atingiu 3.7 por cento, conforme relatado em novembro - seu ponto mais baixo desde outubro de 1969 - sugerindo uma economia que está em terreno firme.

Simplificando, os consumidores tendem a comprar mais bens quando se sentem confiantes de que a economia vai continuar a crescer e o emprego vai manter-se forte. Isto, por sua vez, afectou o mercado de transporte de mercadorias em 2018, aumentando a procura de bens e, consequentemente, aumentando a procura para transportar esses bens para o mercado. Essa tendência elevada é evidente nas remessas elevadas relatadas ao longo do ano - levando em consideração a sazonalidade, é claro.

Outro subproduto do baixo desemprego é um mercado de trabalho desafiador. As empresas têm mais dificuldade em atrair e reter talentos porque as novas contratações precisam de ser retiradas de outros empregos existentes - e não de condições de não trabalho. Em ambientes em que há mais empregos do que pessoas para os trabalhar, os salários tendem geralmente a subir para se manterem competitivos, e os salários mais elevados contribuem para o aumento das despesas dos consumidores, tal como mencionado acima.

No entanto, para o sector dos transportes, há uma faceta adicional na história. A escassez de motoristas foi um tema predominante durante todo o ano de 2018. O ambiente de capacidade apertada foi exacerbado não apenas pela falta de veículos operacionais, mas também pela falta de trabalhadores para operá-los. As empresas de camionagem estão a trabalhar para aliviar esta pressão, aumentando os salários e tornando a experiência do condutor o mais confortável e eficiente possível, abrindo caminho para que as start-ups de tecnologia de transporte entrem no centro das atenções.

Numa economia cada vez mais a pedido, promovida pelo elevado sentimento do consumidor e pelo consumo elevado, não só era necessário entregar uma maior quantidade de bens, como esses bens estavam a ser entregues mais rapidamente do que nunca. Este é um excelente exemplo de como os princípios económicos fundamentais podem ser analisados para compreender e ultrapassar os desafios na indústria dos transportes - alimentando assim estratégias mais eficazes.

Aumento das taxas de juro e empréstimos

Durante quase uma década após a Grande Recessão, a Reserva Federal manteve as taxas de juro baixas para estimular o crescimento económico. Essas taxas de juros baixas tornaram muito barato para as empresas tomar emprestado o dinheiro que precisavam para investimentos de capital. Alguns especialistas consideraram que foi uma época de "dinheiro grátis". No início de 2018, os EUA continuavam a registar taxas de juro historicamente baixas, que tinham vindo a aumentar a um ritmo modesto. Isso, mais uma vez, contribuiu para o crescimento da economia que alimentou muitas das tendências mencionadas nesta peça.

À medida que o banco central transferiu a economia dos EUA para uma época de restrições quantitativas, as taxas de juro começaram a aumentar a um ritmo mais rápido, fazendo com que o custo dos empréstimos também aumentasse. O aumento dos custos dos empréstimos limita os novos investimentos de capital, o que pode ter impactos a jusante no crescimento económico.

À medida que as empresas diminuem o seu gosto por grandes despesas, o crescimento económico pode abrandar gradualmente. Estarão os EUA prontos para uma recessão? Talvez não, considerando que o crescimento do PIB dos EUA foi notável em 2018, no entanto, é justo supor que a taxa de crescimento diminuirá no novo ano. Será importante monitorar os indicadores de desempenho da economia dos EUA para ter uma noção de para onde o PIB está indo - o aperto das taxas de juros e dos empréstimos é um fator que contribui para esse clima em 2019.

Proliferação de dados no transporte

Embora historicamente o setor de transporte esteja atrasado em outros setores na adoção de tecnologias disruptivas, 2018 foi um ano significativo em termos de avanço dos recursos de dados de alta tecnologia nas cadeias de suprimentos. Os expedidores, transportadores e outras partes interessadas importantes estão a começar a compreender coletivamente as oportunidades ilimitadas que são desbloqueadas com os dados certos e uma estratégia ponderada. Vários factores podem ser apontados para esta tendência.

O primeiro dos quais é o espaço de arranque, onde o transporte viu aumentos significativos nas despesas de capital de risco, bem como o reconhecimento global entre outras verticais da indústria. Pode ler sobre as tendências em startups de transportes e da cadeia de fornecimento aqui, mas o que é importante compreender é que os transportes estão na vanguarda da inovação inovadora. Essas tecnologias de destaque incluem os dispositivos telemáticos a bordo que permitem a visibilidade e o acompanhamento da carga e a tecnologia de gestão de riscos.

Um dispositivo que mudou muitos aspectos da gestão dos transportes e da recolha de dados foi a adoção dos dispositivos de registo eletrónico (ELD). A partir de 1 de abril, quando a utilização de ELDs a bordo de camiões da classe 8 foi oficialmente imposta, os dados relativos a horas de condução, utilização de camiões, etc. tornaram-se prolíficos. Os ELDs não são uma tecnologia nova, mas a diferença é que agora as transportadoras de pequena e média dimensão estão a utilizar a tecnologia de forma quase uniforme. Há alguns anos, esse tipo de dados só estava disponível para as grandes empresas transportadoras com milhares de camiões, devido aos custos iniciais associados à instalação. A exigência da tecnologia promove um conjunto de dados disponível mais completo que permite vislumbrar as empresas de camionagem mais pequenas.

Este acesso e qualidade dos dados está a alimentar estratégias e optimizações cada vez mais eficientes. Com os parceiros certos, os remetentes devem aproveitar esses dados para criar estratégias abrangentes de transporte - abrangendo tudo, desde combustível até seleção e conformidade da transportadora.

Seus especialistas em combustível e frete

Como demonstrado nos anos anteriores, 2018 provou ser volátil em termos de dinâmica de oferta / demanda, política externa, eventos geopolíticos e similares. Em termos de remetentes que tentam navegar em condições de mercado desafiadoras, entender como diferentes cantos de indústrias aparentemente não relacionadas interagem e influenciam seus resultados financeiros é imperativo para permanecer na vanguarda de seu setor.

Se você tiver dúvidas sobre qualquer um de nossos soluções líderes do setor, ou sobre como a Breakthrough ajuda os clientes a entender e navegar no setor de combustível e frete, contacte-nos!