4 fattori che determinano una stretta capacità di trasporto verso il 2021

Senza dubbio, gli spedizionieri sono estremamente consapevoli dell'attuale mercato competitivo dei trasporti e hanno le mani in pasta per gestire i costi e l'efficienza delle catene di approvvigionamento. Hanno anche le mani piene di dati. Questo articolo aiuta a tagliare la sovrabbondanza di rumore del mercato e porta l'attenzione su alcuni degli indicatori economici più rilevanti che guidano le previsioni sulle tariffe di trasporto verso il 2021 di Breakthrough.

Fattori chiave che guidano la capacità di autotrasporto nel 2021

Breakthrough sta osservando 4 fattori di proiezione della capacità di autotrasporto nel 2021, tra cui:

1. Inventari al dettaglio
2. Occupazione nel settore dei trasporti
3. Confidenza dei consumatori
4. Spesa dei consumatori

Leggi di più su come la pandemia di coronavirus del 2020 ha influenzato il settore del trasporto merci per gli spedizionieri qui.

1. Il rapporto tra inventario e vendite per i dettaglianti e i produttori è salito alle stelle rispettivamente in aprile e maggio, prima che le scorte venissero rapidamente esaurite dai consumatori con una domanda repressa di beni. La necessità di ricostruire le scorte ha fatto sì che la domanda di merci aumentasse più a lungo durante l'alta stagione del 2020.

Fonte: U.S. Census Bureau

Mentre le scorte del settore manifatturiero sono tornate ai livelli pre-pandemia, quelle del commercio al dettaglio rimangono basse, il che continuerà a spingere il traffico delle importazioni a rifornirle. Il porto di Los Angeles ha registrato il più grande aumento annuale dei volumi di importazione per il mese di ottobre nei suoi 114 anni di storia. I massicci volumi di importazione continueranno a mettere a dura prova i trasporti di superficie anche nel 2021.

La domanda di trasporto rimarrà probabilmente robusta fino al Capodanno cinese del 2021, perché gli spedizionieri cercheranno di mitigare gli squilibri delle scorte registrati nel corso del 2020. Le importazioni continueranno ad aumentare su base annua fino a quando i livelli delle scorte al dettaglio non torneranno ai livelli precedenti la pandemia. Prevediamo che queste condizioni continueranno a mettere sotto pressione la capacità di trasporto a carico dei camion almeno fino alla fine del 1° trimestre 2020. Per questo motivo il rapporto tra scorte e vendite al dettaglio è uno dei nostri parametri chiave da tenere d'occhio.

2. La ripresa dell'occupazione nel settore del trasporto

I titoli dei media del settore dei trasporti parlano abitualmente di carenza di manodopera nel settore. Gli organi di informazione citano di solito la discrepanza tra i numeri dell'occupazione nel settore degli autotrasporti prima della pandemia e li confrontano con quelli di oggi per verificare questa carenza. Ma se si confrontano gli attuali dati sull'occupazione nel settore dell'autotrasporto con altri parametri di riferimento del mercato del lavoro - in particolare con altri settori che generalmente competono per lo stesso bacino di manodopera, come l'edilizia - si può dedurre meglio la realtà di questa carenza.

Per esempio, come parametro di riferimento generale, come si colloca l'occupazione nel settore dell'autotrasporto rispetto all'occupazione totale non agricola? Come si colloca l'autotrasporto rispetto a settori simili che competono per la sua forza lavoro, come l'edilizia o i lavori di magazzinaggio e stoccaggio? Questo tipo di confronti offre utili indicazioni per valutare la tenuta del mercato del lavoro.

Fonte: U.S. Bureau of Labor Statistics

Il grafico precedente prende in considerazione questi confronti. L'occupazione totale non agricola è scesa rapidamente fino ad aprile, raggiungendo il suo minimo a maggio. L'occupazione nel settore degli autotrasporti ha seguito lo stesso andamento. Da giugno, il ritmo di crescita dell'occupazione nel settore degli autotrasporti si è allineato al trend più ampio dell'occupazione totale non agricola.

Quindi, sebbene i titoli dei giornali parlino di grandi carenze di occupazione nel settore degli autotrasporti, la realtà è che la crescita dell'occupazione nel settore degli autotrasporti ha tenuto il passo con gli altri mercati del lavoro.

La domanda sostenuta di merci durante la pandemia ha dato alle aziende di autotrasporti il desiderio di assumere. Le tariffe di carico sono salite abbastanza da fornire un livello di comfort alle aziende che offrono incentivi finanziari per attrarre e trattenere gli autisti.

L'aumento dei salari e il proseguimento dell'attività dei centri di formazione CDL che sono stati chiusi durante i periodi di blocco continueranno a migliorare l'occupazione nel settore degli autotrasporti all'inizio del 2021. Sebbene sia possibile che ulteriori stimoli riportino sul mercato i venti contrari all'occupazione nel settore del trasporto, prevediamo che il mercato del lavoro del settore del trasporto pesante vedrà gradualmente un aumento degli autisti, che migliorerà la capacità complessiva.

3. La fiducia dei consumatori di fronte all'aumento dei casi di coronavirus

Il tasso di risparmio personale è salito alle stelle in aprile durante i periodi di blocco della pandemia primaverile e ha portato il rapporto tra risparmio personale e reddito personale disponibile a oltre il 33%. A ottobre, l'ultimo mese di dati disponibili, il tasso di risparmio personale è rimasto superiore al 13%, più di 6 punti percentuali sopra la media quinquennale.

Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

Nel frattempo, i consumatori hanno cercato di ridurre il loro carico di debiti. Il debito medio con carta di credito per famiglia negli Stati Uniti è sceso di oltre l'8% rispetto all'anno precedente durante il secondo trimestre del 2020.

I pagamenti dei trasferimenti governativi, lo stimolo del CARES Act, il reddito supplementare di disoccupazione e i rimborsi fiscali hanno inciso profondamente su queste metriche. Il comportamento dei consumatori ha continuato a modellare l'avversione al rischio, tuttavia, che potrebbe rallentare i mercati dei noli se la spesa per i beni rallenterà dopo le festività.

Bloomberg Economics stima che una decelerazione della crescita del credito alle famiglie - a zero rispetto al 3-4% circa degli ultimi anni - potrebbe sottrarre almeno un punto percentuale alla crescita del PIL nel 2021. Lo stato attuale della spesa dei consumatori significherebbe che gran parte della contrazione della crescita riguarderebbe il consumo di beni e porterebbe a una domanda di trasporto più debole.

Quindi, la fiducia a breve termine dei consumatori nel mercato del lavoro e la loro disponibilità a spendere continueranno a essere un indicatore influente della capacità di trasporto.

4. Un futuro incerto per i consumi personali con la promessa di un vaccino

La pandemia ha causato il più forte declino dell'economia statunitense nell'era postbellica. La misura più comune di questo cambiamento economico è il prodotto interno lordo reale (PIL). Quando il PIL scende molto al di sotto delle aspettative e crea un output gap inferiore al suo potenziale, la spiegazione è spesso il consumo personale.

L'output gap di quest'anno è guidato da un'oscillazione estrema del consumo personale. La spesa reale per i consumi personali rimane inferiore di circa il 4-5% rispetto a quella che sarebbe stata se non ci fosse stata la pandemia, in base al nostro modello che considera la crescita dei consumi nel tempo.

Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

Il divario dei consumi mostrato sopra è generato da uno scenario di recessione anomalo. Invece di un'interruzione dei consumi di beni e servizi, come è tipico durante le recessioni economiche, solo la domanda di servizi ha sofferto, mentre la domanda di beni si è impennata oltre il tasso di crescita previsto.

Per un'analisi completa di come sono cambiate le abitudini di spesa dei consumatori, leggi il nostro blog sul passaggio dai servizi ai beni fisici. 

In futuro, il lancio dei vaccini creerà un maggior grado di comfort nei consumatori che torneranno ad acquistare i servizi lasciati indietro durante la pandemia. In particolare, le spese per l'intrattenimento e i viaggi registreranno una forte crescita nei prossimi 1-2 anni. Questo ritorno alla normalità farà diminuire la quota di spesa gonfiata che i beni non durevoli e durevoli hanno goduto per gran parte del 2020. La domanda di trasporto rallenterà gradualmente durante questo sviluppo e creerà un rallentamento della capacità del mercato del trasporto merci.

Comprendere i fattori che determinano la capacità di trasporto

Mentre gli spedizionieri continuano a seguire i colpi della pandemia, molto rimane incerto per quanto riguarda l'impatto del trasporto e del trasporto merci. Sebbene l'economia statunitense abbia mostrato comportamenti recessivi, la combinazione unica di una popolazione che si prepara ad affrontare acque economiche turbolente continuando a spendere in modo robusto per i beni ha creato un interessante effetto a catena nella capacità di trasporto.

Poiché questi comportamenti persistono, i caricatori dovrebbero posizionare le loro strategie di trasporto per fluttuare e fluire con i mercati in evoluzione. L'individuazione dei vettori giusti per le corsie giuste e il mantenimento di accordi contrattuali di trasporto modificabili in base ai cambiamenti del mercato aiuteranno sia i caricatori che i vettori a stabilire una stabilità nei loro bilanci e nelle prestazioni della rete.

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