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dicembre 29, 2020
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Per tutto il 2020 il termine "senza precedenti" è stato la parola d'ordine del giorno per tutti i settori, ma ancora di più per le tendenze dei trasporti e della logistica. Tutte le e-mail aziendali, i post sui blog, i report e i titoli dei giornali sembrano fare molto affidamento su questo linguaggio che, nonostante l'affaticamento delle pubblicazioni, rimane accurato e rilevante per le turbolenze del 2020.
Quando riflettiamo su tutto ciò che i nostri clienti spedizionieri hanno affrontato nel corso dell'anno, è difficile distinguere il caos della catena di approvvigionamento provocato dalla pandemia. Dal petrolio greggio ai flussi di merci, alla disoccupazione e al cambiamento generale del comportamento dei consumatori, sono stati stabiliti dei record e la nostra "nuova normalità" nel settore dei trasporti e della logistica continuerà ad evolversi fino al 2021.
Di seguito un elenco degli eventi di mercato passati, delle tendenze emergenti nel settore della catena di approvvigionamento e un'analisi di come alcuni di questi eventi senza precedenti del 2020 continueranno a influenzare le strategie di trasporto in futuro.
La Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC) e i suoi alleati (+) hanno concordato di ridurre in modo aggressivo la produzione di greggio nel tentativo di bilanciare il mercato e ripristinare i prezzi durante l'apice della distruzione della domanda di COVID-19 all'inizio del 2020. I membri dell'OPEC si sono impegnati a ridurre la produzione di circa 6,1 milioni di barili al giorno (mmbd), mentre i loro alleati aggiuntivi (OPEC+) si sono impegnati a ridurre la produzione di altri 3,6 mmbd, per un totale impressionante di poco meno di 10 mmbd. I tagli sono stati impostati per diminuire progressivamente nel tempo, iniziando con 9,7 mmbd per maggio e giugno, riducendo a 7,7 per il resto del 2020 e poi resistendo a 5,8 fino ad aprile 2022.
La necessità di ridurre a un ritmo così drastico arriva sulla scia di una guerra dei prezzi tra Arabia Saudita e Russia, di livelli di produzione statunitensi storicamente elevati e di shock della domanda esacerbati dalle chiusure per coronavirus. Il risultato è stato un eccesso di forniture di greggio che ha fatto schizzare i prezzi del greggio in negativo.
La maggior parte dei Paesi membri ha rispettato i tagli collettivi di 9,7 e 7,7 mmbd previsti dal gruppo, rispettivamente da maggio ad agosto e da settembre a dicembre
Questi tagli, pur giustificati, sono ora motivo di contesa nelle sale riunioni dell'OPEC+. I produttori sono diventati cauti nel continuare a limitare la produzione e a cedere quote di mercato. Questo è particolarmente vero dal momento che la produzione di alcuni Paesi concorrenti ha iniziato a riprendersi grazie a condizioni di mercato più favorevoli.
Il gruppo aveva previsto di riportare quasi 2 mmbd di produzione a partire da gennaio 2021 e di seguire questa strada per 15 mesi. Il progressivo cambiamento delle dinamiche di mercato, tuttavia, e la potenziale mancanza di necessità di maggiori forniture, hanno complicato la cadenza e i termini dei futuri negoziati. L'OPEC+ adotterà ora un approccio più conservativo e rivaluterà il mercato con cadenza mensile.
Nel fare ciò, si prevede che l'OPEC+ apporterà piccoli aggiustamenti alla produzione fino a quando non avrà una visione globale delle prospettive della domanda dipendente dal COVID-19 e della direzione generale del mercato. Il divario tra l'obiettivo di alcuni paesi di ricostruire la quota di mercato e quello di altri di aumentare i prezzi a scapito dell'aumento della produzione lascia poco chiaro il contributo dell'OPEC+ all'offerta a lungo termine.
Detto questo, è importante fare una menzione a parte del crollo dei prezzi del greggio registrato il 20 aprile 2020. Mentre la domanda di petrolio greggio e di prodotti raffinati scendeva, l'eccessiva produzione sul lato dell'offerta ha fatto pendere l'ago della bilancia dell'equilibrio tra domanda e offerta, portando a un mercato inondato.
Per saperne di più sui fattori che hanno scatenato questo evento sul mercato del greggio, leggete il blog di Breakthrough: "Perché i prezzi del greggio sono scesi sotto lo zero"."
Questo fatto divenne particolarmente problematico per i detentori di contratti futures sul greggio dell'epoca. Nella maggior parte dei casi, queste entità si limitano a comprare e vendere contratti futures senza mai avere fisicamente barili di greggio in loro possesso. Ma nell'aprile del 2020, quando i contratti futures erano destinati a scadere e le infrastrutture e i depositi del Paese erano prossimi alla capacità, i commercianti di futures si ritrovarono letteralmente con milioni di barili che non potevano vendere, immagazzinare o spostare. Il risultato: i prezzi sono stati portati così in basso che avrebbero pagato per farsi togliere il petrolio dalle mani, il che si è riflesso anche nei prezzi di benzina, jet fuel e gasolio, che sono rimasti incredibilmente bassi.
La maggior parte della volatilità dei prezzi del greggio nel 2020 era direttamente collegata alla distruzione della domanda associata alla pandemia. Nonostante il crollo storico dei prezzi del petrolio registrato nel secondo trimestre, la natura ciclica del mercato petrolifero ha presto risollevato i prezzi dagli abissi e li ha portati in territorio positivo.
I prezzi sono rimasti temporaneamente anormalmente bassi, tra i 15 e i 30 dollari al barile, prima di risalire gradualmente grazie alle limitazioni dell'offerta globale e a una cauta ripresa della domanda durante l'estate. La diffusione incessante della pandemia ha continuato a pesare sui fondamentali del mercato e sui prezzi fino a quando la materializzazione dell'ottimismo sui vaccini ha invertito la tendenza verso la fine del 2020.
Leggi come la distribuzione del vaccino contro il coronavirus può, o non può, influenzare il mercato e la capacità di trasporto nel 2021.
Ora, il lancio mirato di un vaccino praticabile sembra aver spinto il mercato dell'energia nella giusta direzione, anche se i tempi di una vera e propria ripresa rimangono in discussione. Nelle ultime settimane i prezzi del petrolio si sono assestati in una fascia di oscillazione tra i 40 e i 50 dollari al barile, ben lontani dalla soglia sotto lo zero toccata in aprile.
L'industria petrolifera statunitense si è espansa rapidamente negli anni precedenti al 2020. La spinta del governo a diventare indipendente dal punto di vista energetico e ad affermare il Paese come potenza energetica globale ha spinto la nazione a scalare le classifiche energetiche mondiali.
Dal boom del petrolio di scisto negli anni 2000, reso possibile dai progressi e dall'uso del fracking, la produzione di greggio degli Stati Uniti è diventata sempre più efficiente, rendendo possibili gli aumenti. Come Paese, abbiamo raggiunto l'indipendenza energetica a fine novembre 2018 e abbiamo continuato una traiettoria di crescita quasi costante fino al drammatico calo avvertito nel marzo 2020.
All'inizio del 2020, la produzione nazionale di greggio ha superato i 13 mmbd, rendendo gli Stati Uniti il più grande produttore al mondo e uno degli attori più influenti nel panorama energetico internazionale. Poi, la pandemia COVID-19 ha cambiato questa traiettoria.
Il crollo del prezzo del greggio ha reso economicamente non conveniente per le compagnie petrolifere tenere aperti i rubinetti. A sua volta, la produzione nazionale di petrolio è scesa di oltre il 25% a meno di 10 mmbd in agosto, il totale più basso dal gennaio 2018. Il rapido declino della produzione nazionale ha essenzialmente portato gli Stati Uniti a restituire quasi tre anni di crescita guadagnata nel mezzo della loro scalata verso il protagonismo energetico mondiale.
La produzione petrolifera nazionale è risalita a circa 11 mmbd, poiché i produttori sono finalmente in grado di realizzare un profitto con i prezzi del petrolio a nord di 45 dollari al barile. Questi recenti guadagni potrebbero presto arrestarsi perché le scorte gonfiate potrebbero portare a un plateau dei prezzi in attesa di una distribuzione più capillare del vaccino COVID-19.
A causa della relazione tra i prezzi del petrolio greggio e il costo dei suoi prodotti raffinati come la benzina, il gasolio e altri prodotti, il gasolio all'ingrosso ha raggiunto il prezzo più basso nella storia di Fuel Recovery, il servizio di rimborso del carburante basato sul mercato offerto da Breakthrough.
Il petrolio greggio è una delle componenti più grandi e più volatili dell'accumulo di prezzo del gasolio. Qualsiasi oscillazione importante del prezzo del petrolio porta spesso a un'analoga variazione del prezzo alla pompa, almeno in senso direzionale. Così, come il crollo del prezzo del petrolio nel secondo trimestre, anche i prezzi del gasolio hanno seguito l'esempio. Le stesse forze di mercato che hanno fatto crollare il mercato del petrolio hanno fatto scendere i prezzi del gasolio all'ingrosso al livello più basso mai visto nei 16 anni di storia di Breakthrough.
Dopo essere sceso al di sotto di 1,40 dollari al gallone in aprile, il mercato del gasolio all'ingrosso si è lentamente ma inesorabilmente ripreso. Una miriade di fattori ha contribuito a questo cambiamento comportamentale dei prezzi, ma la maggior parte dei guadagni di prezzo visti negli ultimi sei mesi sono stati legati allo slancio del mercato del greggio. Un altro fattore importante è la resistenza del diesel, dovuta alla sua importanza nel trasporto commerciale. Attualmente, i prezzi medi nazionali del gasolio all'ingrosso sono superiori a 2,20 dollari al gallone. Si tratta di un punto di prezzo visto l'ultima volta a febbraio, prima che il COVID-19 diventasse un problema importante negli Stati Uniti.
I clienti di Fuel Recovery si rendono conto del valore della nostra soluzione di rimborso del carburante in ogni movimento, ogni giorno. Ma nei periodi di maggiore incertezza, quando i prezzi oscillano molto rapidamente, questo valore è massimizzato. Nel secondo trimestre del 2020, le condizioni di mercato hanno portato a una media di quasi 74 centesimi di risparmio per gallone, quasi 25 centesimi in più rispetto al record medio dell'anno precedente. Il 27 aprile, inoltre, lo spread DOE-wholesale ha toccato il record più alto in un solo giorno, superando i 114 centesimi per gallone.
Gli spread sono stati circa il 40% più alti nel 2020 rispetto al 2019 e hanno chiuso l'anno sopra i 55 centesimi per gallone. Questo valore, tuttavia, non è del tutto indicativo dei traguardi raggiunti quest'anno. Gli spread hanno raggiunto quasi 1,15 dollari al gallone a livello nazionale e sono rimasti sopra i 50-60 centesimi per la maggior parte dell'anno. La recente pressione al rialzo dei prezzi del mercato del greggio e del gasolio ha fatto scendere gli spread a livelli più normali, tra i 30-40 centesimi al gallone, ma il Breakthrough Advantage rimane forte.
Gli spread tendono ad essere più vantaggiosi in un mercato dei carburanti con tendenza al ribasso, poiché i prezzi al dettaglio raramente si muovono allo stesso ritmo o alla stessa entità del mercato all'ingrosso. Tenendo presente questo aspetto, nel 2020 i clienti di Breakthrough hanno risparmiato sul carburante più di quanto abbiano mai fatto prima. L'influenza della pandemia sul mercato dell'energia ha causato un enorme differenziale (cioè uno spread) tra i prezzi del carburante secondo un metodo di rimborso tradizionale e quelli rilevati da Breakthrough. Questo ha messo in luce il valore di un programma di gestione del carburante basato sul mercato e ha ridotto in modo significativo la spesa per il carburante dei clienti.
Le tendenze più ampie del settore nel 2020 hanno portato a un'attività economica che supera molti estremi già sperimentati in precedenza.
Anche se molti di questi fattori non riflettono direttamente le tendenze del trasporto, i volumi di merci e altri indicatori specifici del settore, ognuno di essi è interconnesso con il modo in cui i consumatori e le organizzazioni acquistano i beni e, a sua volta, continuerà a influenzare le catene di approvvigionamento.
Capire come l'attività economica e i consumatori influenzeranno la vostra rete di trasporti sarà fondamentale per navigare nella vostra roadmap strategica nel 2021.
Il settore dei trasporti su strada ha perso 96.700 posti di lavoro a marzo e aprile, rappresentando il più grande calo di un mese mai registrato. Come l'intera economia ha sofferto per la perdita di posti di lavoro, i trasporti non hanno fatto eccezione. Il calo di un mese equivale alla perdita di tutti i posti di lavoro nel settore dei trasporti creati da novembre 2014.
Dopo l'improvviso calo, il trasporto su camion ha recuperato solo circa 43.800 posti di lavoro, mentre il settore compete con altre professioni più interessanti per i colletti blu, come i magazzini, l'edilizia residenziale e le consegne locali.
Vuoi guardare indietro? Scoprite quali tendenze erano state previste dagli esperti del settore prima del 2019, qui.
Le passate tendenze del mercato dei trasporti si sono fortemente concentrate su veicoli autonomi, tecnologie di trasporto, intelligenza artificiale, energie alternative, e altre tecnologie per migliorare l'efficienza del settore nel suo complesso. Queste recenti tendenze nel settore dei trasporti sono ancora prevalenti, ma sono passate in secondo piano, in quanto sia gli spedizionieri che i vettori sono costretti ad adattarsi in tempo reale ai rapidi spostamenti avvertiti nelle principali fasce di costo delle loro strategie.Prestare attenzione alla disruption non solo può portare contesto e chiarezza alle sfide e ai successi che si manifestano operativamente oggi, ma può anche aiutare a spianare la strada per una migliore navigazione e visione strategica a lungo termine
Per ulteriori informazioni sulle tendenze del settore, visitare il nostro blog.
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