Aggiornamento sulla politica del Messico: i principali cambiamenti economici, energetici e commerciali

Energia pulita 

Durante la sua campagna elettorale, la Presidente Sheinbaum, scienziata del clima, ha sottolineato decarbonizzazione come priorità chiave. I suoi piani includono un tetto massimo di produzione di petrolio greggio a 1,8 milioni di barili al giorno e l'avanzamento delle iniziative di elettrificazione e di energia pulita. Nonostante gli ambiziosi piani per l'energia pulita, il Presidente Sheinbaum dovrà affrontare alcuni venti contrari. Il Messico rimane l'unico Paese del G20 senza un obiettivo di zero netto, i finanziamenti per le energie rinnovabili sono diminuiti negli ultimi anni e la Pemex continua a giocare un ruolo dominante nell'economia e nel mercato dell'energia.

Pemex 

La Presidente Sheinbaum ha parzialmente annullato alcuni aspetti della riforma energetica messicana del 2013, riclassificando Pemex e la Commissione Federale per l'Elettricità (CFE) come enti pubblici. Ha annunciato che la sua amministrazione presenterà presto un piano per ridurre i costi di Pemex razionalizzando le sue filiali. Nonostante questi cambiamenti, Sheinbaum ha sottolineato che il settore privato continuerà ad avere opportunità di partecipazione nel settore energetico.

Trasporti e catene di approvvigionamento

Nel settore dei trasporti, Sheinbaum ha chiesto che almeno la metà di tutti i veicoli pesanti passi a fonti di energia alternative. Ha inoltre promesso di investire in infrastrutture critiche, tra cui ferrovie, autostrade e porti, nonché in nuovi parchi industriali, per sostenere meglio gli sforzi di nearshoring delle aziende. A novembre, il Messico ha annunciato un programma di espansione da 3 miliardi di dollari per il porto della costa pacifica di Manzanillo, che comprenderà il quadruplicamento della superficie e il raddoppio della capacità di trasporto di container fino a circa 10 milioni di TEU all'anno entro il 2030. Il progetto farà di Manzanillo il più grande porto container dell'America Latina. All'inizio di dicembre, il governo federale ha annunciato investimenti per quasi 33 miliardi di pesos (circa 1,6 miliardi di dollari) per modernizzare ed espandere sei porti - due lungo il Golfo del Messico e quattro lungo la costa del Pacifico, con finanziamenti aggiuntivi per Manzanillo. Il governo federale aveva anche annunciato in precedenza investimenti nei porti di Salina Cruz (Costa del Pacifico) e Coatzacoalcos (Costa del Golfo), che vengono ammodernati e ampliati nell'ambito del progetto del Corridoio Interoceanico dell'Istmo di Tehuantepec (CIIT) del Paese, uno sforzo iniziato sotto AMLO. Il fulcro del progetto CIIT, del valore di 2,8 miliardi di dollari, è una linea ferroviaria per passeggeri e merci che opererà tra i due porti. Il Messico ha suggerito che il progetto CIIT può essere un'alternativa al Canale di Panama. 

Modifiche strutturali

Energia 

A fine novembre, il Senato messicano ha approvato una legge per sciogliere diverse agenzie energetiche indipendenti, tra cui la Commissione di regolamentazione dell'energia (CRE), la Commissione nazionale per gli idrocarburi (CNH) e l'autorità di regolamentazione antitrust (Cofece). La presidente Claudia Sheinbaum ha difeso la mossa come una misura di risparmio, ma i critici sostengono che accentrerà il potere all'interno di Morena, il suo partito politico, minando la trasparenza e la responsabilità nel settore energetico. La legislazione deve ancora ottenere l'approvazione delle legislature statali prima di poter entrare in vigore.

Economico

Moody's ha declassato il rating sovrano del Messico outlook da stabile a negativo, a causa dell'aumento della spesa e della debolezza istituzionale. Un declassamento del rating sovrano può portare a un aumento del debito pubblico, all'instabilità finanziaria e può scoraggiare gli investimenti esterni in un Paese. Una questione chiave che ha portato al declassamento è stata le misure di riforma giudiziaria approvate nonostante le proteste. In base alle nuove misure, tutti i giudici, ad eccezione di quelli della Corte Suprema, avranno un mandato di nove anni con la possibilità di essere rieletti consecutivamente. Osservatori ed elettori hanno espresso preoccupazione per l'effetto che le riforme avranno sull'indipendenza dei tribunali, oltre che per l'incertezza che causerà nel settore privato e nell'economia messicana in generale.

Adeguamenti commerciali 

Il 19 dicembre, il Presidente Sheinbaum ha promulgato un decreto che elimina la strategia del "border-skipping" utilizzata dai venditori di e-commerce statunitensi per evitare le tariffe sulle merci cinesi, in particolare sull'abbigliamento. Con effetto immediato, il decreto aumenta i dazi all'importazione su abbigliamento e prodotti tessili, limita alcuni prodotti all'importazione temporanea nell'ambito del programma messicano IMMEX e influisce sulle merci già in transito. Il programma IMMEX è un'iniziativa governativa che offre vantaggi fiscali e doganali alle aziende straniere che producono o assemblano beni in Messico per l'esportazione. Le importazioni di materie prime in Messico sono esenti da dazi doganali, le aziende sono esenti da IVA e godono di imposte societarie più basse, oltre ad altri vantaggi. Per anni, le aziende hanno utilizzato la Sezione 321 per spedire merci in esenzione doganale dal Messico agli Stati Uniti, sfruttando i vantaggi di costo e la posizione strategica del Messico. Questo cambiamento di politica costringe le aziende di e-commerce statunitensi a rivalutare le catene di fornitura, sconvolge la logistica e mira a sostenere l'industria tessile nazionale messicana, creando posti di lavoro locali e riducendo la dipendenza dalle importazioni cinesi agevolate. La mossa si allinea anche alle preoccupazioni commerciali degli Stati Uniti, spingendo ulteriormente gli importatori ad adattarsi rapidamente al nuovo ambiente normativo.

Breakthrough: continuerà a monitorare gli sviluppi politici e normativi in corso in Messico per informare meglio i nostri clienti. Seguiremo con attenzione anche l'interazione tra la politica economica e commerciale degli Stati Uniti (ad esempio, i dazi) e il Messico. Per ulteriori approfondimenti, contattate il nostro team di ricerca ed economia.