Anno 2018: i driver economici per i trasporti e la catena di approvvigionamento

All'inizio del 2019, diamo uno sguardo al 2018 per identificare gli eventi chiave del passato che hanno iniziato a manifestarsi e a influenzare gli eventi di mercato del presente e del futuro. Di seguito riportiamo sette dei più importanti driver economici per i settori dei trasporti e della supply chain che abbiamo visto nel 2018, tra cui:

• Ambiente a capacità limitata
• Ordini di autocarri storicamente elevati
• Incertezze dovute alle barriere commerciali cinesi
• Comportamento dei prezzi del carburante inaspettato per la chiusura dell'anno
• Tasso di disoccupazione più basso dal 1969. tasso di disoccupazione dal 1969
• Riduzione dei tassi di interesse e dei prestiti
• Proliferazione dei dati nel settore dei trasporti

Continua a leggere per vedere come queste tendenze hanno influenzato le sfide del 2018, e come probabilmente si ripercuoteranno nel 2019.

Ambiente a capacità limitata

L'ambiente a capacità limitata visto nel settore dei trasporti per tutto il 2018 ha dominato la maggior parte delle conversazioni relative ai trasporti. Le condizioni di ristrettezza sono derivate da una serie di fattori quali la carenza di autisti, l'aumento della domanda di trasporto e la richiesta da parte dei consumatori di cicli d'ordine sempre più rapidi, per citarne alcuni.

Di conseguenza, le tariffe dei trasporti di linea sono aumentate notevolmente e il trasporto è diventato sempre più difficile da assicurare, indipendentemente dai contratti con i vettori, inviando un maggior numero di carichi al mercato spot.

Anche se questa linea di storia ha predominato nei media e nelle conversazioni strategiche tra i caricatori e i vettori, iniziano a concretizzarsi le prove di un allentamento della capacità. È ragionevole ritenere che una delle ragioni principali sia l'aumento dell'offerta di trasporto sul mercato, piuttosto che il risultato di un indebolimento della domanda. Con le recenti incertezze commerciali e la chiusura del governo, tuttavia, molto rimane in sospeso e lo stato futuro dell'economia e delle dinamiche di domanda e offerta resta da vedere.

Ordini di autocarri storicamente elevati

Una linea di fondo della storia della capacità è rappresentata dall'andamento degli ordini di autocarri. Gli ordini di autocarri di classe 8 negli Stati Uniti hanno raggiunto un massimo decennale, con oltre 45.000 ordini piazzati dai concessionari nell'agosto 2018. L'industria ha prestato molta attenzione a questa tendenza negli ultimi due trimestri del 2018 e molti hanno atteso con ansia il potenziale alleggerimento della capacità in tutto il settore come risultato.

Anche se questo afflusso di ordini è importante da prendere in considerazione, non fornisce tuttavia un'indicazione chiara o lineare dell'allentamento della capacità produttiva, ma è piuttosto uno dei tanti indicatori. Un'analisi più approfondita di altre considerazioni sul panorama degli ordini di camion racconta una storia più completa. Una delle considerazioni più importanti è il tasso di sostituzione dei nuovi carrelli ordinati. Attualmente non è chiaro in che misura gli ordini si limiteranno a rilevare la capacità dei modelli più vecchi e in via di dismissione, piuttosto che espandere in modo incrementale le flotte.

Visto lo storico dei tassi di sostituzione, il contesto degli ordini nel 2018 suggerirebbe la probabilità di un aumento della capacità, ma potrebbe anche essere un precursore di picchi imprevisti nei tassi di sostituzione. A causa degli arretrati nell'evasione degli ordini di autocarri, dovremo aspettare che gli autocarri entrino in circolazione per determinare l'effetto della recente tendenza degli ordini sulla capacità e sulla sostituzione, un'operazione che potrebbe richiedere molto più tempo per essere sviluppata.

Nel nostro recente post sul blog Andrew Kundinger di Breakthrough: analizza ulteriori considerazioni sulla storia degli ordini di autocarri. Per saperne di più sull'importanza dei tassi di sostituzione, della carenza di autisti e delle vendite di camion qui.

Incertezze dovute alle barriere commerciali cinesi

L'incertezza sullo stato futuro delle relazioni tra Stati Uniti e Cina è perdurata per tutto il 2018 dopo che, il 1° giugno, è entrata in vigore la prima tornata di dazi - che ha imposto una tariffa del 25% sulle importazioni di acciaio e del 10% su quelle di alluminio. Con il passare dell'anno, queste imposizioni hanno minacciato solo di intensificarsi, poiché i leader di entrambe le economie si sono impegnati in una guerra di escalation tariffaria tit-for-tat. Il conflitto è giunto al culmine il 1° dicembre, quando il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il Presidente cinese Xi Jinping si sono incontrati per discutere i prossimi passi da compiere nei negoziati commerciali e per rimandare la prossima tornata di tariffe, prevista per il 1° gennaio 2019.

I due leader hanno proposto di rimandare l'aumento del 10% su 200 miliardi di dollari di merci cinesi, ma i termini concordati sono stati inizialmente poco chiari, poiché entrambe le parti hanno rilasciato dichiarazioni contrastanti sulla scia della decisione. Con la fine del 2018 e l'inizio del 2019, le discussioni si sono svolte e continuano a svolgersi per dare maggiore contesto e azione a quanto concordato durante la cena. Tuttavia, c'è ancora molto da stabilire tra i due Paesi.

La cosa più importante da considerare nella più ampia vicenda delle tariffe e delle relazioni commerciali è l'effetto che questa incertezza ha sulla capacità delle aziende di prendere decisioni strategiche di bilancio a lungo termine. Con il protrarsi della mancanza di chiarezza, diventa difficile per le aziende investire con fiducia nell'infrastruttura della catena di approvvigionamento e prendere decisioni di sourcing. Questo potrebbe dissuadere le aziende dal prendere qualsiasi tipo di decisione di investimento di capitale nel breve termine, oppure potrebbe provocare un esodo di produzione dalla Cina alla ricerca di opzioni meno costose. Entrambe le possibilità potrebbero avere effetti più diretti e diffusi sugli attuali indicatori economici degli Stati Uniti e, più specificamente, sulle catene di approvvigionamento.

Leggi di più su come mercati azionari hanno risposto alla decisione sul commercio, e come riteniamo che questa incertezza possa influenzare le decisioni economiche, sulla base delle più recenti informazioni disponibili, in vista del 2019.

Comportamento inaspettato dei prezzi dei carburanti per la chiusura dell'anno

Il 3 ottobre 2018, i prezzi del greggio hanno raggiunto i massimi di quattro anni a 76,41 dollari al barile. Questa impennata dei prezzi è avvenuta sulla scia delle speculazioni globali sulle difficoltà di produzione e sulla scarsità di offerta di petrolio a causa delle rinnovate sanzioni sulle esportazioni iraniane. Il sentimento generale che l'offerta sarebbe stata presto limitata ha portato a una pressione al rialzo dei prezzi, prima di scendere improvvisamente e bruscamente fino al 27% nel mese successivo.

Questo forte calo è stato stimolato da una miriade di fattori che hanno alleviato le condizioni di scarsità dell'offerta. Sono state concesse deroghe temporanee a otto importatori di petrolio iraniano, mitigando una parte dei previsti premi di prezzo che inizialmente si pensava si sarebbero materializzati dopo l'entrata in vigore delle nuove sanzioni. Inoltre, l'OPEC ha gonfiato la produzione fino a raggiungere una capacità quasi massima, inondando il mercato con un eccesso di offerta e mandando i prezzi in un mercato ribassista.

Mentre gran parte del mercato ha reagito alle fluttuazioni dei prezzi del carburante che si sono protratte fino al 1° trimestre 2019, i clienti Breakthrough hanno avuto la garanzia di prezzi del carburante accurati per tutto il periodo, risparmiando milioni in più rispetto a quanto tradizionalmente risparmiano utilizzando i rimborsi del carburante basati sul mercato.

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Portando questo comportamento nel 2019, i caricatori non possono aspettarsi altro che l'inaspettato. Tutti i fattori elencati in questo articolo continueranno a contribuire a un panorama del greggio e dei carburanti in continua evoluzione, ed è per questo che le strategie efficaci guardano all'intero mercato in modo olistico per capire come i diversi fattori economici influenzeranno i profitti degli spedizionieri.

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Il tasso di disoccupazione più basso dal 1969

Nel 2018, il tasso di disoccupazione ha raggiunto il 3.7 per cento a novembre - il punto più basso dall'ottobre del 1969 - suggerendo un'economia che si trova su un terreno solido.

In poche parole, i consumatori tendono ad acquistare più beni quando si sentono sicuri che l'economia continuerà a crescere e l'occupazione rimarrà forte. Questo, a sua volta, ha influenzato il mercato del trasporto merci nel 2018, aumentando la domanda di merci e, di conseguenza, la richiesta di spostare tali merci sul mercato. Questa tendenza elevata è evidente nell'aumento delle spedizioni registrato nel corso dell'anno, naturalmente tenendo conto della stagionalità.

Un'altra conseguenza del basso tasso di disoccupazione è un mercato del lavoro difficile. Per le aziende è più difficile attrarre e trattenere i talenti, perché le nuove assunzioni devono essere effettuate a partire da altri posti di lavoro esistenti, piuttosto che da condizioni di non lavoro. Nei contesti in cui ci sono più posti di lavoro che persone in grado di svolgerli, i salari tendono generalmente ad aumentare per rimanere competitivi, e i salari più alti contribuiscono all'aumento della spesa dei consumatori, come menzionato in precedenza.

Per i trasporti, tuttavia, c'è un'ulteriore sfaccettatura della storia. La carenza di autisti è stata un tema prevalente per tutto il 2018. L'ambiente caratterizzato da una capacità limitata è stato esacerbato non solo dalla mancanza di veicoli operativi, ma anche dalla mancanza di lavoratori che li utilizzassero. Le aziende di autotrasporto stanno lavorando per alleviare questa tensione aumentando i salari e rendendo l'esperienza dei conducenti il più confortevole ed efficiente possibile, aprendo la strada alle start-up di tecnologia dei trasporti per entrare sotto i riflettori.

In un'economia sempre più on-demand, promossa dall'elevato sentimento dei consumatori e dall'aumento dei consumi, non solo è stato necessario consegnare una maggiore quantità di merci, ma tali merci sono state consegnate più velocemente che mai. Questo è un ottimo esempio di come i principi economici fondamentali possano essere analizzati per comprendere e superare le sfide del settore dei trasporti, alimentando in ultima analisi strategie più efficaci.

Riduzione dei tassi di interesse e dei prestiti

Per quasi un decennio dopo la Grande Recessione, la Federal Reserve ha mantenuto bassi i tassi di interesse per stimolare la crescita economica. Questi bassi tassi di interesse hanno reso molto conveniente per le imprese prendere in prestito il denaro necessario per gli investimenti di capitale. Alcuni opinionisti lo consideravano un periodo di "denaro gratis". All'inizio del 2018, gli Stati Uniti erano ancora caratterizzati da tassi di interesse storicamente bassi, che erano aumentati a un ritmo modesto. Anche questo ha contribuito alla crescita dell'economia che ha alimentato molte delle tendenze citate in questo articolo.

Nel momento in cui la banca centrale ha spostato l'economia statunitense in una stagione di inasprimento quantitativo, i tassi d'interesse hanno iniziato ad aumentare ad un ritmo più rapido, facendo lievitare anche il costo dei prestiti. L'aumento dei costi di indebitamento limita i nuovi investimenti di capitale, il che può avere un impatto a valle sulla crescita economica.

Quando le aziende diminuiscono il loro gusto per le grandi spese, la crescita economica potrebbe rallentare progressivamente. Gli Stati Uniti sono pronti per una recessione? Forse no, considerando che la crescita del PIL statunitense è stata notevole nel 2018, tuttavia è lecito supporre che il tasso di crescita diminuirà nel nuovo anno. Sarà importante monitorare gli indicatori di performance dell'economia statunitense per avere un'idea della direzione del PIL: l'inasprimento dei tassi di interesse e dei prestiti è uno dei fattori che contribuiscono a questo clima nel 2019.

Proliferazione dei dati nei trasporti

Sebbene storicamente l'industria dei trasporti sia in ritardo rispetto ad altri settori nell'adozione di tecnologie dirompenti, il 2018 è stato un anno significativo in termini di avanzamento delle capacità dei dati high-tech nelle catene di approvvigionamento. Spedizionieri, vettori e altre parti interessate chiave stanno iniziando a comprendere collettivamente le opportunità illimitate che si sbloccano con i dati giusti e una strategia ponderata. Diversi fattori possono essere evidenziati in questa tendenza.

Il primo è lo spazio delle start-up, dove il trasporto ha visto un aumento significativo della spesa in capitale di rischio, nonché un riconoscimento globale tra gli altri settori verticali. È possibile leggere le tendenze delle startup nel settore dei trasporti e della catena di approvvigionamento qui, ma ciò che è importante capire è che i trasporti sono all'avanguardia nell'innovazione. Tra queste tecnologie si annoverano i dispositivi telematici di bordo che fanno luce sulla visibilità e la tracciabilità delle merci e la tecnologia di gestione del rischio.

Un dispositivo che ha cambiato molti aspetti della gestione dei trasporti e della raccolta dei dati è stata l'adozione dei dispositivi elettronici di registrazione (ELD). Dal 1° aprile, quando l'uso degli ELD a bordo degli autocarri di classe 8 è stato ufficialmente imposto, i dati relativi alle ore di guida, all'utilizzo degli autocarri, ecc. sono diventati prolifici. Gli ELD non sono una tecnologia nuova, ma la differenza è che ora i trasportatori di piccole e medie dimensioni li utilizzano in modo quasi uniforme. Anni fa, questo tipo di dati era disponibile solo per le grandi aziende di trasporto con migliaia di camion, a causa dei costi iniziali associati all'installazione. L'obbligo della tecnologia favorisce una disponibilità di dati più completa, che permette di dare un'occhiata alle aziende di autotrasporto più piccole.

Questo accesso e questa qualità dei dati alimentano strategie e ottimizzazioni sempre più efficienti. Con i partner giusti, i caricatori dovrebbero sfruttare questi dati per creare strategie di trasporto complete, dal carburante alla selezione dei vettori e alla conformità.

I vostri esperti di carburante e trasporto

Come dimostrato negli anni precedenti, il 2018 si è rivelato volatile in termini di dinamiche di domanda/offerta, politica estera, eventi geopolitici e simili. In termini di spedizionieri che cercano di navigare in condizioni di mercato difficili, la comprensione di come diversi angoli di industrie apparentemente non correlate interagiscono e influenzano i loro profitti è imperativa per rimanere in prima linea nel loro settore.

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