4 facteurs contribuant à l'augmentation de la capacité de camionnage 2019 | Truck Orders Update

Au deuxième trimestre 2018, nous avons assisté à un nombre record de commandes de camions dans l'industrie du transport, les commandes de tracteurs de classe 8 ayant atteint un pic de 10 ans en août, avec près de 45 000 commandes. De nombreux expéditeurs se demandaient si, ou espéraient que, cet afflux de camions sur les routes se traduirait par une augmentation de la capacité - cependant, à l'époque, cet impact restait flou.

Comme nous l'avions noté à l'époque, un nombre croissant de commandes de camions n'entraîne pas nécessairement un afflux de camions sur le marché ou une augmentation de la capacité. Alors que l'industrie s'est concentrée sur le pic d'août 2018, le taux de commande élevé a commencé en octobre 2017 et s'est maintenu à ce rythme pendant environ un an. Les carnets de commandes de tracteurs se sont étendus sur près de 11 mois, ce qui aurait naturellement retardé une éventuelle expansion de la flotte en aval jusqu'à la toute fin de 2019 ou au-delà.  ; En outre, une foule de facteurs imprévisibles ont laissé une grande partie des impacts nets de ces commandes à la spéculation.

Plus d'informations sur notre analyse initiale des commandes élevées de camions de classe 8 dans notre article "Rapides hausses des commandes de camions : Ce que les expéditeurs doivent savoir." 

L'année 2019 étant bien entamée, les résultats de ces tendances ont commencé à se manifester, et les résultats favorisent un environnement de capacité de camionnage plus abondant à court terme. Quels sont les indicateurs qui nous conduisent à cette rationalisation ?

4 facteurs contribuant à l'augmentation de la capacité de camionnage en 2019

1. Taux de remplacement, croissance de la flotte, ou les deux ?

Les commandes ont peut-être eu tendance à augmenter, mais qu'adviendra-t-il de ces commandes de camions une fois qu'elles auront été honorées ? Elles pouvaient potentiellement remplacer des véhicules plus anciens, augmenter le nombre total de tracteurs en service, ou les deux.

La réponse ? Notre analyse de la population de tracteurs n'a révélé qu'une légère augmentation séquentielle de la population de tracteurs du T2 au T3 2018, mais une forte augmentation à la fin du T4 - nous pouvons donc en déduire que les commandes de camions de classe 8 ont à la fois remplacé des véhicules plus anciens et augmenté par la suite la taille des flottes.

Cette tendance du taux de remplacement n'a pas persisté, cependant, et au quatrième trimestre 2018, nous avons constaté une différence marquée dans cette tendance avec la VIO pour compte d'autrui qui a bondi à un taux de croissance séquentiel robuste de 4,0 pour cent.  ; Un gain de plus de 30 000 tracteurs dans la population globale de tracteurs pour compte d'autrui au cours de cette même période suggère - en maintenant la demande de fret sur la tendance - une expansion de la capacité. Les tracteurs supplémentaires qui ont été mis en ligne à la fin de 2018 étaient probablement des commandes dans la phase antérieure du cycle de commande (janvier 2018 - mars 2018). Cela suggère que les commandes passées plus tard dans l'année pourraient ajouter une capacité continue sur le marché pendant toute la durée de 2019.

2. baisse des taux spot & ; augmentation de la cohérence des transporteurs

Comme nous l'avons vu, l'ajout de camions sur le marché n'est qu'un des facteurs à prendre en compte dans l'environnement de la capacité de camionnage. La fin de 2018 et le début de 2019 ont connu des baisses de taux spot d'une année sur l'autre dans toutes les principales régions de fret des États-Unis.

En se référant à notre conversation précédente sur la cohérence des transporteurs - une métrique que Breakthrough examine pour déterminer le taux de conformité des transporteurs au fil du temps - nous pouvons voir que les contrats de fret se tiennent à la planification de façon incrémentielle plus que dans les marchés précédemment serrés. On s'attend généralement à ce que la cohérence des transporteurs diminue au fil du temps après un appel d'offres de transport, diminuant jusqu'à 15 pour cent au cours des 45 semaines suivant un événement d'appel d'offres.

Dans le graphique ci-dessous, nous pouvons voir que la cohérence des transporteurs sortants de 2019 parmi le fret des clients de Breakthrough est en augmentation dans la plupart des principaux marchés. Cela suggère que les transporteurs respectent ces contrats de transporteur précédemment établis plus régulièrement qu'ils ne tirent le fret pour atteindre le marché spot dans des conditions de capacité serrées.

Nous discutons des tendances que nous trouvons dans nos données clients liées à cohérence des transporteurs suite à un appel d'offres transport sur notre blog.

La baisse des taux spot est l'une des raisons pour lesquelles les transporteurs peuvent être plus enclins à respecter leurs contrats. L'activité du marché au comptant indique généralement que des prix plus favorables sont pratiqués en dehors des tarifs convenus lors d'un appel d'offres, et qu'ils ont probablement été pratiqués dans d'autres conditions économiques. Lorsque le marché évolue vers une demande accrue de capacité de camionnage, le prix que les chargeurs sont prêts à payer augmente, ce qui donne aux transporteurs un avantage concurrentiel sur le marché au comptant.

Lorsque les taux au comptant commencent à baisser, nous constatons souvent un plus grand respect des contrats des transporteurs (et une augmentation correspondante de la cohérence des transporteurs), ce qui suggère que la capacité est moins chère et que la dynamique de l'offre et de la demande est proche de l'équilibre.

3. Moins d'emplois dans la construction signifie plus de chauffeurs

Comme nous l'avons mentionné dans notre précédent article, l'emploi dans le secteur du camionnage est un facteur clé pour déterminer la capacité de chargement disponible, car il faut des chauffeurs pour transporter des marchandises.  ; Avec un afflux du nombre de camions commandés dans l'hypothèse où ces commandes se traduisent effectivement par une augmentation de la flotte dans l'ensemble du secteur, comme nous l'avons vu précédemment, le nombre de chauffeurs nécessaires pour répondre à la demande de capacité devrait augmenter. L'industrie a largement discuté des pénuries de conducteurs en 2018, cependant, cela ne semble pas se vérifier en 2019 selon des études récentes.

Une façon de prendre le pouls de la dynamique des conducteurs utilisée par les professionnels de l'industrie du transport est d'observer les flux et reflux dans le secteur du logement et de la construction. La démographie des chauffeurs routiers et des ouvriers du bâtiment ayant tendance à se chevaucher, l'observation de la demande de l'un donne souvent un aperçu des implications de l'autre. Du point de vue du salaire et de la rétention des chauffeurs, le ralentissement de la demande de travailleurs de la construction peut souvent être une évolution bienvenue à court terme, car une partie des travailleurs de la construction déplacés peuvent choisir de se tourner vers le camionnage pour maintenir un salaire relativement plus élevé.

retirant les stocks en prévision du nouvel exercice, le quatrième trimestre a vu les stocks privés croître à un rythme accéléré - similaire aux ratios de stocks à construire de l'industrie du camionnage. Comme indiqué plus haut, la consommation a faibli et n'a pas pu suivre le rythme des stocks, ce qui a encore aggravé l'accumulation. En conséquence, les entreprises ralentissent leur production jusqu'à ce qu'un équilibre plus sain puisse être atteint, ce qui, en fin de compte, exerce une pression à la baisse sur le volume des expéditions et la demande de capacité à court terme.

Le cœur du commerce extérieur en ce qui concerne le transport et la chaîne d'approvisionnement est enraciné dans un concept central : l'incertitude. Alors que les discussions commerciales semblent progresser avec la Chine, les murmures d'une escarmouche commerciale avec l'UE et les discussions en cours autour du Brexit laissent le commerce extérieur sur une base incertaine. Si le Brexit lui-même a des effets plus discrets sur le commerce américain, l'UE est un partenaire commercial important pour la Grande-Bretagne. Si les choses devaient se gâter dans cette relation, une grande partie des importations et des exportations pourrait être affectée, ce qui pourrait entraîner une baisse de la production et des expéditions des entreprises américaines.

À la fin de 2018, le _taux de croissance _des dépenses de consommation a fortement diminué en réponse aux turbulences sur les marchés financiers, au gouvernement qui a fermé ses portes, au marché du logement qui a calé et au sentiment des consommateurs qui a vacillé. Les consommateurs se sont ainsi éloignés du rythme de dépenses observé plus tôt en 2018. En 2019, on s'attend à ce que la croissance globale de la consommation soit plus faible qu'en 2018, mais encore relativement forte, car la croissance globale de l'emploi et des salaires reste robuste.

Comment les expéditeurs devraient-ils réagir à l'allègement des capacités ?

Cette conversation a été lancée en réponse à des conditions de capacité non conventionnelles qui ont persisté tout au long de 2018 et a atteint son paroxysme lorsque les commandes de camions ont grimpé en flèche. Alors que les commandes de camions sont un indicateur facile à utiliser pour discuter de la capacité, elles s'avèrent plus compliquées. Nous pouvons toutefois être certains que, conformément aux soupçons précédents, l'augmentation des commandes de camions observée aux troisième et quatrième trimestres de 2018 sera un facteur contribuant à l'assouplissement de l'environnement de capacité en 2019.

Du point de vue des expéditeurs, c'est le moment idéal pour obtenir de nouveaux tarifs - en particulier dans certaines zones géographiques et sur certains couloirs. Parmi notre clientèle, Breakthrough a déjà vu de nombreux expéditeurs retrouver un certain avantage tarifaire dans leurs appels d'offres et mini-soumissions de réseau début 2019.

En outre, le ralentissement des marchés du fret offre l'occasion de réfléchir stratégiquement à l'établissement de relations à long terme avec les transporteurs.  ; Certains expéditeurs adopteront certainement une approche d'" opportunisme sur le marché spot ", cherchant à récupérer une certaine favorabilité tarifaire abandonnée au cours du marché du fret serré de 2018. D'autres expéditeurs, cependant, peuvent choisir cette période pour développer des relations de fret significatives avec des transporteurs de taille petite à moyenne - et même les faire croître intentionnellement. Le faire maintenant, alors que le marché est en mutation, pourrait signifier de meilleures relations à long terme lorsque la prochaine crise du fret frappera inévitablement.

Breakthrough estime que cultiver des partenariats entre les parties prenantes est le moyen le plus transparent, le plus juste et le plus précis d'atténuer les effets drastiques du pendule offre/demande.

Pour plus d'informations sur le marché du fret, les commandes de camions ou le développement de relations positives avec les transporteurs, contactez-nous.