Die wichtigsten Faktoren für die Volatilität des Kraftstoffmarktes und wie man das Risiko minimiert

In einem Markt, der sowohl von globaler als auch von lokaler Dynamik geprägt ist, stellen die Kraftstoffkosten einen außerordentlich volatilen Teil der Energieausgaben der Verlader dar.

Der Kraftstoffmarkt kann sich im Handumdrehen ändern und überlässt die Verlader oft Kräften, die sich ihrer Kontrolle zu entziehen scheinen.

Wie bei jedem komplexen System besteht der Schlüssel zum Verständnis der Triebkräfte für die Volatilität des Kraftstoffmarktes darin, die unzähligen Faktoren zu erfassen, die ihn beeinflussen - vom großen bis zum kleinen Maßstab. Wenn man versteht, wie diese Faktoren die Kraftstoffpreise beeinflussen, haben die Verlader die einzigartige Möglichkeit, sich auf künftige Kostenänderungen vorzubereiten und Lösungen zu wählen, die die möglichen Risiken kontrollieren oder minimieren.

Globale Dynamiken beeinflussen die Preise in einem gesamten Netzwerk

Während Verlader, die ein marktbasierten Kraftstoffrückerstattungsprogramms miterleben, wie drastisch die Preise in verschiedenen Regionen ihres nordamerikanischen Frachtgeschäfts schwanken können, ist es auch wichtig, das gesamte Rohöl-Ökosystem auf globaler Ebene zu betrachten. Ereignisse, die oft weit entfernt zu sein scheinen, spielen eine große Rolle bei der Entwicklung der Kraftstoffpreise auf einer detaillierteren Ebene.

Die globale Geopolitik zum Beispiel beeinflusst die Volatilität des Kraftstoffmarktes, indem sie sich sowohl auf die Rohölproduktion als auch auf die Preisbildungsmechanismen auswirkt. Die Ölproduktion in geopolitischen Konfliktherden wie Nordafrika und dem Nahen Osten ist diesem Druck besonders ausgesetzt. In Libyen und einigen seiner regionalen Nachbarn nehmen die Kämpfer des Islamischen Staates weiterhin die Energieinfrastruktur ins Visier. Störaktionen wie Blockaden und vorsätzliche Beschädigung von Anlagen können ganze Pipelinenetze lahmlegen, die Produktion eines Landes drastisch reduzieren, die Ölförderung verringern und die Preise weltweit in die Höhe treiben.

Diese Unruhen, gepaart mit wirtschaftlichen Aktivitäten, die von Ölkartellen und Zöllen zwischen konkurrierenden Weltmächten angetrieben werden, können zu weiteren Preisschwankungen führen. Bis 2014 hatte die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) die größte globale Macht bei der Bestimmung der Ölpreise, mit rund 80 Prozent der weltweiten Ölreserven in den Mitgliedsländern. Obwohl sie nur noch etwa ein Drittel des Marktanteils an der weltweiten Ölproduktion ausmachen, kann die Organisation die Marktaussichten durch eine Verschiebung ihrer Produktionsziele immer noch dramatisch beeinflussen.

Dies zeigt sich auch in der jüngsten Ankündigung, dass sie sich in einem Modus hoher Produktion befinden würden, was im Oktober zu einer Volatilität des Brent-Rohöls führte. Nachdem der Preis für Brent zu Beginn des Monats zum ersten Mal seit Ende 2014 über 86 US-Dollar pro Barrel gelegen hatte, fiel er um mehr als 15 Prozent auf unter 73 US-Dollar pro Barrel zum Monatsende.

Lesen Sie mehr über den deutlichen Preisrückgang im Oktober und November hier.

Politische Fragen, Zölle und wirtschaftliche Aktivitäten können auch die Dynamik von Angebot und Nachfrage zwischen den USA und anderen wettbewerbsfähigen Volkswirtschaften verändern. In jüngster Zeit haben sich, Zölle auf den Warenverkehr zwischen den USA und China bereits auf die Rohölpreise ausgewirkt, die globale Ölnachfrage verunsichert und die Preise nach unten bewegt.

Regionale Dynamiken treffen näher an der Heimat

Versender können in ihrem Netzwerk auch auf regionaler Ebene Volatilität feststellen. So können beispielsweise die Treibstoffkosten an der Ostküste ganz anders sein als an der Westküste. Eine Erklärung dafür ist das Vorhandensein unterschiedlicher Pipeline-Verteilungsnetze im ganzen Land. Der Bezirk 5 der United States Petroleum Administration for Defense (PADD5) umfasst Pipelinenetze westlich der Rocky Mountains, die vom Rest des Landes stark isoliert sind. Ohne eine angemessene Verstärkung der Versorgung können Ausfälle in diesem westlichen Netz oder in den wenigen Kanälen, die aus östlichen Regionen dorthin führen, aufgrund der begrenzten Versorgung zu dramatischen Preissteigerungen führen.

Die regionale Preisdynamik wird zusätzlich durch die Saisonalität geprägt. Im Nordosten der Vereinigten Staaten wird Heizöl, das chemisch mit Dieselkraftstoff identisch ist, als Stromquelle genutzt. In den kalten Wintermonaten, in denen große Mengen Strom für den Heizbedarf der Kommunen erzeugt werden müssen, konkurriert die Stromerzeugungsindustrie direkt mit der Kraftstoffindustrie um die Versorgung mit Diesel. Wenn ein Winter besonders kalt und langanhaltend ist, wirken sich Preisdruck und Marktvolatilität besonders stark aus, wobei die Dieselbestände angegriffen werden und sich die Kraftstoffpreise für die Verlader in der gesamten Region spürbar verändern.

Saisonale Wartungsarbeiten in den Raffinerien wirken sich ebenfalls häufig auf den Angebotsdruck auf die Kraftstoffmarktpreise aus. Von Oktober bis November im Herbst und von März bis April im Frühjahr werden große Teile der Ölraffinerien für routinemäßige Wartungsarbeiten stillgelegt. Obwohl die Rohölvorräte daraufhin ansteigen, kommt es bei den Raffinerieprodukten zu einer Verknappung des Angebots, wodurch sich die regionalen Unterschiede bei den Endpreisen für Kraftstoffe verstärken. Diese Wartungsereignisse können manchmal auch größere Probleme aufdecken, die ungeplante Raffinerieausfälle verlängern können.

Volatilität in eine Chance verwandeln

Da Volatilität auf viele verschiedene große und kleine Faktoren zurückzuführen ist, ist die Verwaltung von Kraftstoffbudgets für den Transport ein schwieriger Prozess - wie können Verlader berücksichtigen, was auf lokaler, regionaler oder sogar globaler Ebene passieren kann oder nicht?

Durch die Implementierung eines Breakthrough Fuel Recovery Programms haben Verlader Zugang zu einem robusten Datensatz, den Breakthrough dann nutzt, um eine Vielzahl zusätzlicher Lösungen zu erschließen. Wir nutzen die einzigartigen Daten eines Verladers, um die Bereiche seines Netzwerks zu ermitteln, die von der Festlegung eines festen Kraftstoffpreises profitieren würden. Die globalen Märkte werden auch in Zukunft mit geopolitischen Unruhen und wirtschaftlicher Unsicherheit konfrontiert sein, ebenso wie mit lokal begrenzten Schwankungen. Durch die strategische Entscheidung, einen festen Treibstoffpreis für ihr Netzwerk zu gewährleisten, verschaffen sich Verlader jedoch einen Marktvorteil und nutzen neue Möglichkeiten des Treibstoffbudgetmanagements.

Wenn Sie daran interessiert sind, Wege zu finden, das Treibstoffmanagement in Ihr Unternehmen zu integrieren, besuchen Sie bitte unsere Lösungen Seite. Wenn Sie mehr über die Marktdynamik erfahren möchten, die Sie damit steuern können, wenden Sie sich direkt an unser Team von Angewandtes Wissen